李晓彬
【市场概览】美国12月ADP增15.3万人，不及预期，打压市场对非农数据的乐观情绪。美联储官员威廉姆斯称，已将财政政策预期纳入了自己的预测当中，点阵图中值显示今年加息3次是合理的。
香港离岸人民币进一步吃紧，短期利率狂升，隔夜人民币Hibor由16.9477%跳至38.335%，使得人民币做空成本大幅飙升，人民币空头的止损加上美元多头在11日特朗普新闻发布会前的获利了结，带动人民币再次反击，离岸人民币已升至6.78附近，两地汇率价差倒挂近1000个基点。1个月期和3个月期的Shibor继续上升并且出现倒挂。
【关注】美国12月非农就业报告，11月订单数据及贸易帐（纽约盘）。
【沪金、沪银】短期美元多头获利了结对贵金属有所提振，但人民币反弹降低国内贵金属的溢价水平。沪金1706合约日内操作区间267.6-271.3，止损1.7个点。沪银1706合约日内操作区间4095-4179，止损38个点。止盈宜大于2倍止损。今晚非农数据公布，贵金属夜盘或宽幅波动。
【沪胶】截至1月4日，青岛保税区橡胶库存较半个月前下降0.4%。美国确定对华乘用和轻卡轮胎“双反”首次反倾销年度行政复审强制应诉企业名单，两家强制应诉企业分别为佳通轮胎和北京百事强贸易有限公司。沪胶短期或震荡略偏弱。1705合约日内操作区间17700-18500，止损300个点，止盈宜大于2倍止损。


李雅静
2016年新增信贷总量约12万亿，增量主要在房贷；离岸人民币飙涨内幕:融资成本飙升，空头踩踏离场；安徽省规划2017年供给侧改革，已退出煤炭产能967万吨；“十三五”节能减排综合工作方案：能耗总量控制在50亿吨标准煤内。
【螺纹钢】1705合约上一交易日与夜盘皆为窄幅震荡，今日或小幅反弹。今日操作区间2915—3040。
【铁矿石】1705合约上一交易日与夜盘皆为窄幅震荡，今日或小幅反弹。今日操作区间548—564。


谢祥华
【原油】由于美国原油进口量急剧减少，年终美国炼油厂动用库存原油避税，导致美国原油库存大幅度下降，但是美国成品油特别是中质馏分油库存大幅增加。周四国际油价在美国原油库存数据发布后突然下跌，但是随后受到欧佩克减产的影响转而收高。WTI 2月期货结算价每桶53.76美元，上涨0.50美元/桶；布伦特原油3月期货结算价每桶56.89美元，上涨0.43美元/桶。
【LLDPE】现货市场供应1月份看高，首先国内检修较少，供应相对稳定；另外进口市场到港陆续增加，供应相对充足。因临近春节，下游工厂春节假期据闻在16号左右陆续展开，年前备货意向有限。LLDPE现货主流价格或维持在9700-10300元/吨。LLDPE或将延续走软，操作上，偏空操作。
【PP】石化多数大区出厂价下调，对市场的成本支撑有所减弱。元旦归来，石化库存较节前有所增加，短期内需求难以有效放大，市场供需矛盾逐渐显现。受下游节接货意愿偏低的影响，预计PP将呈现小幅回落走势。华东拉丝主流报价在8600-8800元/吨。操作上，观望或日内交易。


林耿
【棉花】临近年末，棉企资金压力较大，下游厂家拿货不积极，这导致部分企业低价出货；新疆籽棉收购接近尾声，疆棉运输压力缓解，国内棉花供给充足。技术上，郑棉期价多空僵持，预计短期维持区间振荡走势。操作上，建议暂时观望。
【白糖】各地同比加快压榨速度，出糖率高于去年同期，加之国储糖抛售，国内糖市供给压力增加，将抑制糖价的反弹空间。技术上，郑糖1705合约短期维持区间振荡走势。操作上，建议暂时观望。


苏涛
美国12月ADP就业人数15.3万人，远不及预期及前值，但美国上周初请失业金和美国上上周续请失业金人数明显下滑，美指大跌1.04%，技术面支持美指继续走低；在岸人民币兑美元周四官方收盘价报6.8817，较上一交易日官方收盘价大涨668点，创近11个月最大单日涨幅。
【沪铜】昨日，美指大幅走低，内外铜价均有小涨，伦铜强于沪铜，隔夜受制于上方均线压顶，小幅收跌，技术面中性；行业面：贴水大幅缩窄，贴水涨25至贴水85；LME库存减小4100吨；赞比亚Vedanta矿、智利Escondida矿均陷入罢工境地；据SMM调研数据显示，12月份铜杆企业开工率为66.98%，同比下降2.69个百分点，环比下降6.05个百分点。沪铜日内继续消化隔夜美指走低，观望或逢低短多，关注下方45000支撑线，适时止损。
【沪铝】昨日，尽管美指大幅走低，但沪铝受制于技术面的利空及社会库存的持续增加，沪铝两连绿，外盘低位收阳，技术面利多，行业面：升水大降10至60；LME库存大增2.6万吨，社会库存34.3万吨，较上周四增加1.9万吨。沪铝日内或延续隔夜走势，日内观望或轻仓短空，关注下方12600附近支撑，适时止损。
【沪镍】昨日，美指大幅走低，伦镍低位收中阳线，沪镍表现不及外盘，窄幅震荡，技术面中性，KDJ敛合难以打开；行业面：菲律宾环境部门一官员称，6月27日公布的20家建议关停的矿企中，一些被认定违反了相关规定，但不足以施行关停；下游多家不锈钢厂计划1月中旬检修，年前检修密集或影响下游消费。沪镍日内或延续隔夜走势，建议观望或逢低轻仓买入，关注84500线支撑。


注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。