【国内宏观】

1、中国银行业迎来具有里程碑意义的重大事件。银保监会、央行就《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》征求意见。新规拟于2024年1月1日起正式实施，给商业银行预留较为充足的过渡时间。新规明确，将构建差异化资本监管体系，按照银行间业务规模和风险差异，划分为三个档次，匹配不同的资本监管方案。新规首次明确投资资产管理产品资本计量标准。本次修订参照国际标准，提出三种计量方法，分别是穿透法、授权基础法和1250%权重，并详细规定各方法应满足的条件。（资讯来源：Wind）

2、生产加快恢复、人流指标走强、住房消费改善，一系列高频数据和先行指标表明，我国经济活力足、潜力大、动能强。专家认为，随着政策效应逐步显现，企业信心将增强，多项指标将保持回暖势头，经济有望实现良好开局。（资讯来源：中国证券报）

【海外宏观】

1、美联储理事鲍曼表示，美国通胀仍然实在太高，美联储需要继续加息，直到看到抗击高通胀取得明显更多的进展，利率尚未达到限制性水平。里士满联储主席巴尔金表示，倾向于支持美联储在未来单次会议上的加息幅度为25基点，也同样认为需要更多加息。(资讯来源：华尔街见闻)

2、欧央行管委兼法国央行行长Villeroy表示，欧央行从现在到9月期间（的某个时间）将达到最终利率，利率可能会加至3%以上。3月会议后的行动将不那么紧迫，潜在通胀是决定何时暂停加息的关键。在整体通胀触顶后，潜在通胀可能会触顶，欧央行必须尽可能长时间地保持高利率，并就终端利率的持续时间给出指引。(资讯来源：华尔街见闻)

【国债】

1、1月份，新增4家境外机构主体进入银行间债券市场，境外机构在银行间债券市场现券交易量约为0.83万亿元，日均交易量约为487亿元。截至1月末，境外机构持有银行间市场债券3.28万亿元，约占银行间债券市场总托管量的2.6%。（资讯来源：Wind）

2、央行发布《内地与香港利率互换市场互联互通合作管理暂行办法（征求意见稿）》，其中提出，“北向互换通”初期可交易标的为利率互换产品，报价、交易及结算币种为人民币；境外投资者应符合中国人民银行要求并完成银行间债券市场入市备案，境内投资者应签署互换通报价商协议。“北向互换通”实行额度管理，并根据市场情况适时调整。（资讯来源：中新经纬）

3、2月20日-24日当周，央行公开市场将有16620亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期460亿元、910亿元、2030亿元、4870亿元、8350亿元。（资讯来源：Wind）

【股指】

1、2月17日晚间，证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。主要内容包括精简优化发行上市条件、完善审核注册程序、优化发行承销制度、完善上市公司重大资产重组制度及强化监管执法和投资者保护等五个方面。（资讯来源：Wind）

2、沪深交易所发布多部与全面实行股票发行注册制相配套的业务规则、指引及指南，涵盖全面实行注册制下发行上市审核、发行承销、持续监管、交易组织管理和投资者保护等环节的主要制度安排。（资讯来源：Wind）

3、据中国基金报，今年以来A股市场先扬后抑，资金获利出局、落袋为安迹象明显。年内股票ETF整体累计资金净流出接近325亿元，其中2月份仅半个多月时间便流出逾395亿元。（资讯来源：Wind）

【玉米】

1、美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向未知目的地出口销售120800吨玉米，为2022/2023销售年度交付。(资讯来源：金十数据)

2、布宜诺斯艾利斯谷物交易所周四表示，未来几天的早霜可能会进一步损害阿根廷主要农业区南部的玉米作物。寒冷干燥的极地风将导致气温显著下降，气温偏低，并有局部霜冻的风险。受干旱影响最严重的中部和东部地区将不会出现降雨。2022/2023年度阿根廷玉米产量可能继续下降，因为关键产量形成期的降雨不足。此前已将阿根廷玉米产量调低到4450万吨，低于去年9月份初步预期的5000万吨。(资讯来源：金十数据)

3、截止2月17日当周玉米市场行情弱势震荡，玉米现货均价为2842.51元/吨，周度环比跌幅为0.12%。玉米市场购销活跃度提高，入市主体收购的主体也逐渐增多，但基层玉米余粮偏仍较大，终端养殖需求持续偏弱，市场走货相对缓慢，收购价格弱势调整为主。2月下半月中国养殖市场及饲料生产加工市场将略有恢复，但总体上依旧继续处于季节性淡季，玉米需求总体依旧偏弱。经过了2月上半月的消耗，2月下半月需求终端及贸易商新一轮相对集中的节后采购将陆续展开，市场成交有望进一步缓慢恢复。(资讯来源：饲料行业信息网)

【棉花】

1、2月17日，美元持续走高和油价大跌继续给棉价施压，伴随转仓交易带来的大量技术性卖盘，ICE棉花期货收盘继续下跌。本周，通胀和加息的预期再度升温，美元指数进入新一轮上涨周期给市场带来新的压力，而棉花消费复苏的进程并不顺利，如纺织厂开启逢低采购，价格有望在80美分附近获得支撑，下周一是美国总统日公众假期，ICE棉花期货休市一天。（资讯来源：中国棉花网）

2、目前，巴基斯坦棉纱出口价格保持稳定。由于卢比汇率大跌、能源成本大增，巴基斯坦涤棉纱和涤粘纱价格也上涨了0.6%。在供应问题缓解之后，巴基斯坦卡拉奇现货价格指数下跌了4.55%。该国需要大量进口棉花，但外汇紧张导致无法采购进口棉。目前，巴基斯坦进口美棉的价格再次突破了100美分/磅，随着卢比的下跌，进口美棉的难度继续增大。（资讯来源：中国棉花网）

【豆粕】

1、根据Mysteel农产品对全国主要油厂的调查情况显示，第7周（2月11日至2月17日）111家油厂大豆实际压榨量为170.22万吨，开机率为57.2%。预计第8周（2月18日至2月24日）国内油厂开机率继续下降，油厂大豆压榨量预计157.28万吨，开机率为52.85%。具体来看，下周部分市场因油厂断豆停机；以及豆粕库存偏高，短期降低开机率。(资讯来源：Mysteel)

2、因巴西大豆收割进度有所加快，阿根廷产区将出现降雨天气，且早播的大豆将开始收割，且交易商担心美国经济恢复可能促使美联储坚持加息，CBOT大豆期价从高位出现一定程度的回调，价格重心下移幅度较大。国内油厂开机率逐渐恢复，较高的大豆压榨量产生的豆粕较多，但随着消费淡季的来临，饲料养殖企业继续补库需求有限，豆粕库存增加后油厂主动降价销售。据饲料行业信息网统计数据显示，截至2月17日当周沿海地区43%蛋白豆粕价格为4490元/吨，较上周的4583元/吨下跌93元/吨。随着后期巴西大豆上市后出口运输速度加快，大豆供应充足且养殖利润不佳将使得豆粕价格后期或维持偏弱运行行情。(资讯来源：饲料行业信息网)

【生猪】

1、近期，生猪价格低位运行，猪粮比价低于5：1，处于《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间。为推动生猪价格尽快回归至合理区间，发展改革委会同有关方面开展年内第一批中央冻猪肉储备收储工作，拟于近日收储2万吨冻猪肉，并指导各地同步开展地方政府猪肉储备收储。国家高度关注生猪市场价格变化，将继续加强生猪产能和价格调控，促进生猪市场平稳运行。(资讯来源：国家发展改革委)

2、牧原股份近期接受机构调研时表示，从历史数据来看，饲料原材料价格已处于历史高位，预计今年饲料原材料价格继续大幅上涨的可能性较小。公司将持续采取多种措施降低原粮价格上涨的影响，降低采购成本；同时会持续做好生猪健康管理、疫病净化，在营养配方和智能化设备方面加大研发投入，并将加大精细化管理力度，使得养殖成绩进一步提升，生产效率进一步提高，养殖成本持续降低。截至目前，公司屠宰板块已投产10家屠宰厂，投产产能合计为2900万头/年。目前仍有4家屠宰厂处于建设阶段，建成后屠宰产能将接近4000万头/年。（资讯来源：同花顺）

【白糖】

1、据埃及媒体近日报道，埃及供应和内部贸易部于2月15日发布了2023年确保90%的食糖自给自足的计划。

该部表示，甜菜种植面积将增加1万费丹，达到6.2万费丹。预计产糖量为180万吨。（资讯来源：泛糖科技）

2、据外媒近日报道，菲律宾糖业监管局(SRA)于近期降低了2022/23榨季的原糖产量预估。

SRA预计2022/23榨季的原糖产量将达到183.1万吨。该数字略低于去年12月发布的183.4万吨的预估。（资讯来源：泛糖科技）

3、印度食品部长Sanjeev Chopra于2月15日表示，在评估国内产量后，将在下个月召开会议来决定是否增加2022/23榨季的食糖出口配额。

由于预计产糖量下降，印度食品部此前仅批准了2022/23榨季600万吨的食糖出口配额。而去年印度出口了创纪录的1100万吨食糖。（资讯来源：泛糖科技）

4、据《乌克兰之声》近日报道，自2022年9月份以来，乌克兰利沃夫州的糖厂压榨近110万吨甜菜，生产15.85万吨糖，较上一季增长19.5%。

当地甜菜种植面积的增加促进了食糖产量的上升，而天气有助于提高甜菜的产量。相关部门表示，正是这两个因素的结合，导致了该地区糖产量的大幅增加。在过去的五年里，该地区的甜菜产量增加了38%，而产糖量则增长了46.6%。（资讯来源：泛糖科技）

【原油】

1、欧盟能源委员西姆森发推文写道，欧盟已完全停止进口俄罗斯煤炭，将俄罗斯原油进口量减少了90%。(资讯来源：金十数据）

2、沙特能源部长：欧佩克+目前的协议将持续到年底，我们不能仅根据需求的初步信号来增加产量。(资讯来源：金十数据）

3、贝克休斯公布数据显示，截止2月17日的一周，美国在线钻探油井数量607座，比前周减少2座；比去年同期增加87座。(资讯来源：贝克休斯)

【化工】

1、2月14日，福清市人民政府发布了万华化学（福建）异氰酸酯有限公司80万吨/年MDI技改扩能项目环境影响评价第一次公示信息。目前，万华化学MDI产能合计为305万吨/年，装置分布于四个地区，分别是山东烟台110万吨/年，浙江宁波120万吨/年，福建福清40万吨/年，匈牙利卡辛克巴契卡市35万吨/年。待宁波和福清基地MDI项目投产后，届时万华化学MDI总产能将突破400万吨/年，达405万吨/年。（资讯来源：煤化工网）

2、2月15日，国能包头煤化工有限责任公司投资新建的甲醇下游可降解新材料项目正式在当地发改委备案，项目总投资90亿元，拟利用煤制烯烃一期工厂富余甲醇和升级示范项目提供的合成气并依托其公用工程，生产25万吨/年聚乙醇酸（PGA）产品，主要建设CO深冷分离、乙醇酸甲酯、聚乙醇酸等工艺生产装置。（资讯来源：内蒙古政务服务网）

【天然橡胶】

1、根据马来西亚统计局最新公布数据显示，2022年12月马来西亚天然胶出口量4.88万吨，环比下跌4.51%。12月马来西亚产量环比小幅增加但进口量环比减少较为明显，在库存增加相对有限情况下，出口量环比有所下滑。12月份出口量同比增加6.12%，仍处于历史同期相对低点水平；2022年全年马来西亚天然橡胶总出口62.26万吨，同比减少4.69%。2017年之后，马来西亚天然橡胶产量呈现逐年下滑趋势，拖累出口市场。（资讯来源：中国天然橡胶协会）

2、中国中化在考虑出售所持有的意大利轮胎制造商倍耐力37%的股权。（资讯来源：中国天然橡胶协会）

【黑色金属】

1、2月17日上午邯郸市发布重污染天气橙色预警启动II级应急响应。Mysteel了解到邯郸地区本轮限产后，多家钢厂表示计划烧结限产50%。（资讯来源：Mysteel）

2、美国1月CPI同比涨幅由上月的6.5%回落至6.4%，为连续7个月涨幅下降，创2021年10月以来最低，高于预期值6.2%，目前市场预期美联储在3月加息25个基点的概率在81.9%。（资讯来源：CME）

【铜】

1、云南铜业近期接受投资者调研时表示，公司加工费使用长单、现货等模式，其中进口铜精矿采取TC/RC结算，采取年度谈判、季度谈判等方式。2023年，公司签订的进口铜精矿采购长单合同的铜治炼加工费较2022年有所增长。（资讯来源：长江有色金属网）

2、巴拿马高级政府部长在2月14日表示，巴拿马政府与加拿大第一量子公司在围绕科布雷铜矿的新合同的谈判中，就水费、税收和地役权等内容取得重大进展。巴拿马贸易和工业部部长费德里克阿尔法罗表示，他希望能尽快解决剩余的争议点。第一量子公司和巴拿马政府就科布雷铜矿的税收和特许权等问题陷入了长期的合同纠纷。阿尔法罗表示，悬而未决的问题包括在出现违规情况下终止新合同的文本。巴拿马政府局上月要求第一量子公司的巴拿马子公司MineraPanama暂停在一个主要港口的装载作业，从而阻止科布雷铜矿的出口。（资讯来源：长江有色金属网）

3、据青海铜业有限责任公司执行萤事黄进介绍:青海铜业5万吨阴极铜改造扩能项目，自去年11月份投产以来，阴极铜产量提升至每年15万吨。目前日产量达到350吨，该公司将努力将日产量从350吨提升至448吨。（资讯来源：长江有色金属网）

4、雅安铜光铜业有限公司拟建年产10万吨铜压延加工项目，目前处于环评审批公示阶段，公示期为2023年2月14日-2023年2月20日(5个工作日)。项目总投资3000万元，项目投产后将达到年产铜线10万吨。（资讯来源：长江有色金属网）

5、2月13日，广西玉林市第六届人民代表大会第四次会议开幕，白松涛在会上作政府工作报告。白松涛表示，2022年，玉林市推动产业发展实现新突破。70万吨锂电项目荒山建园成正果，一座世界级锂电制造城在北部湾之滨拔地而起，实现一期铜箔、三元正极等5个子项目竣工投产、二期锂盐子项目开工建设，产业链相关企业宸宇15万吨负极材料项目一期当年开工、当年量产，柳钢中金冷轧、正威光亮铜杆等项目加快推进，玉林新能源新材料产业井喷式增长势头呼之欲出。（资讯来源：长江有色金属网）

6、2月14日，中色大冶弘A盛铜业40万吨高纯阴极铜清洁生产项目举行投产活动。（资讯来源：长江有色金属网）

7、自由港印尼公司(Freeport Indonesia)首席执行官周二表示，在位于巴布亚东部地区的格拉斯伯格(Grasberg)铜矿的生产活动因洪水而中断后，该矿有望在2月底之前部分重启。自由港迈克墨伦公司(Freeport-McMoRan Inc)此前调降一季度铜销售量预估，因强降雨和泥石流导致该公司旗下Grasberg铜矿运营工作暂时关闭。自由港印尼公司首席执行官Tony Wenas表示，想要全面恢复可能需要等到2月底。（资讯来源：长江有色金属网）

8、黑龙江紫金铜业召开2023年工作会议，会上报告指出，2022年公司全年生产阴极铜16.46万吨（资讯来源：长江有色金属网）

【铝】

英联股份近来在投资者互动平台表示，公司的铝塑膜是固态电池的重要结构材料，公司将积极关注固态电池客户需求情况；新能源汽车动力电池复合铜箔、复合铝箔项目已处于设备安装调试阶段。据英联股份介绍，该公司投资建设新能源汽车动力锂电池复合铜箔生产线100条和复合铝箔生产线10条，项目分为2期建设，预计建设期3年，总项目建成达产后产能可达复合铜箔5亿m2、复合铝箔1亿m2。(资讯来源：上海有色网)

【锌】

据SMM调研数据，本周氧化锌开工率为61.1%，环比下降1%，订单方面，多数企业表示其订单并无明显好转，整体表现相对一般。本周镀锌开工环比上涨2个百分点至78.46%。本周部分大厂年后检修的产线于本周陆续恢复生产，叠加终端采购的陆续恢复，企业开工延续上涨，部分大厂达到满产状态。另外河北部分地区近日有环保预警，原料黑件镀锌企业采购积极。（资讯来源：上海有色网）

【镍、不锈钢】

当地时间周五（2月17日），墨西哥外交部长马塞洛·埃布拉德在与该国商界领袖的一次活动中表示，特斯拉将很快确认选择墨西哥作为下一家超级工厂的所在地，马斯克计划与该国总统洛佩斯·奥夫拉多尔进行对话。印尼也一度被猜测为下一家特斯拉工厂的所在地，该国是全球最大镍生产国。特斯拉去年与印尼达成了价值50亿美元的镍供应协议。上月有媒体报道称，特斯拉即将达成在印尼建立工厂的初步协议，其目标为年产100万辆电动汽车，然而马斯克对此表示：“请谨慎撰写引用未具名消息源的文章，因为它们经常是虚假的。”（资讯来源：上海有色网）

免责声明：本综述只代表分管各品种的研究员的个人意见，不做投资建议，仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。