濮翠翠
【豆粕】美豆期货周四收高，因玉米价格上涨带来外溢支撑，且担心美国中西部地区降雨将推迟晚期播种活动，威胁大豆单产量。但涨幅受限，因知情人士称，中国大豆买家要求美国卖家将原定于7月发货的货物推迟至8月，令后期是否会取消订单的忧虑再起。昨天出来关于大豆临储的消息，抛储数量是30万吨，抛储对豆一的影响远大于豆粕的影响。昨日全国豆粕均价为3050元/吨，较前日下跌24元/吨，较上周下跌13元/吨。整体豆粕供应稳定有跌，使得油厂整体对豆粕挺价意愿较高，然下游市场整体采购和提货积极性偏低，或限制豆粕上涨空间受限。连粕维持稳中上涨。
【油脂】马榈油期货期货涨逾2%，印尼启动30%生物燃料掺混率(B30)的生物柴油道路测试，带动市场人气。但周线料下滑，几家船运调查机构的数据均显示，马来西亚6月1-10日棕榈油出口较上月同期降逾30%。国内沿海一级豆油主流价格在5230-5380元/吨，大多涨10-30元/吨。沿海24度棕榈油价格大多在4290-4350元/吨，局部涨20-30元/吨。当前消费淡季油脂需求下滑，国内油脂供应宽松，库存压力犹存，进口大豆和植物油有效保证国内供应。油脂基本面供应宽松限制油脂走势弱于粕类。

钟诗怡
【铜】
宏观面，短期无进一步消息刺激，有色商品市场震荡为主。上周铜精矿加工费TC继续下降0.5美元至60-64美元/吨，中小厂有低于60美元成交；供应端，集中检修逐步结束，叠加进口窗口打开，现货供应边际宽松。
外盘方面，LME三个月期铜下跌0.4%，收报每吨5,852美元，跌向周一触及的五个月低点5,740美元； COMEX交投最活跃的7月期铜收低1.75美分或0.7%，结算价报每磅2.6540美元。内盘方面，沪铜主力合约早间开于46420元/吨，盘位收于46270元/吨，跌幅0.92%。夜盘沪铜开于46270元/吨，收涨于46530元/吨。根据SMM了解，LME铜库存增37650吨至248550吨，上期所铜增加3050吨至67933吨。上海电解铜现货对当月合约报升水40~升水90元/吨，平水铜成交价格46240元/吨~46400元/吨，升水铜成交价格46280元/吨~46440元/吨。
    整体看来，预计今日铜价运行区间为46200－47000元/吨。
【镍】 
镍的核心矛盾依然在于2季度镍生铁投放压力和需求疲软。山东鑫海炉子全部投放，年内最大新增产能已落地。印尼金川5-7月陆续投产，镍生铁投产进度远超市场预期。需求方面，5月下旬不锈钢社会库存新高回落，由于库存高位压力较大，虽然钢厂有联合挺价，但高库存对价格的压制无法扭转。
外盘方面，LME期镍收盘时没有成交，1600 GMT，在电子交易平台下跌0.4%，报每吨11,835美元。内盘方面，沪镍1907开于97900元/吨，收于99950元/吨，涨幅2.13%。夜盘沪镍开于100040元/吨，收涨于99630元/吨。根据SMM了解，LME镍库存减288吨至163704吨，上期所镍增加4935吨至14307吨。早上俄镍较无锡1906报平水到升水50元/吨，个别贸易商升水报100元/吨，成交困难。近期国内虽进口窗口打开，货源流入，下游拿货一般，但持货商挺升水意愿强，主要预期后期back结构扩大，市场或有挤仓，低价货不易收到。
整体来看，预计沪镍主力合约运行区间98000-101000元/吨。  
【锌】 
基本面方面，冶炼厂在高利润刺激下检修时间缩短，产量和进口量均有大幅回升。据悉，湖南花垣地区逐步恢复并将达产，冶炼厂产能瓶颈突破在即，供应拐点逐步兑现。需求方面金三银四已过，5-6月需求逐步转淡，基建对锌消费有限。
外盘方面，LME期锌上涨0.1%，收报每吨2,509美元。内盘方面，沪锌1908开于20340元/吨，收涨报20285元/吨，涨幅0.2%。夜盘沪锌开于20250元/吨，收跌于20145元/吨。根据SMM了解，LME锌库存增175吨至102100吨，上期所锌增加6980吨至44814吨。上海0#锌主流成交21130-21210元/吨，双燕、驰宏成交于21220-21300元/吨，0#普通对6月报贴水150-贴水130元/吨；双燕对6月报贴水70-贴水40元/吨。1#主流成交于21060-21150元/吨。
整体来看，预计沪锌主力合约运行区间20000-20500元/吨。  

注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。