濮翠翠
【黄金】周一COMEX黄金期货收跌0.18%，报1397.6美元/盎司，连跌两日，创一周新低。美国6月强劲的就业数据削弱了对美联储将在7月底大幅降息的预期，交易员等待美联储主席鲍威尔讲话，以寻找有关降息线索。黄金价格走低，因市场愈发预期美联储本月晚些时候不会大幅降息。此外有报道称,印度将把黄金进口关税提高2.5%,至12.5%,这也是金价走软的原因之一，因为这将减少印度的黄金需求,并可能暂时对金价产生负面影响。今日黄金市场预计延续回调态势。但是总体而言支撑黄金涨势的基本面尽管得到改善但仍然没有消退。接下来重点观察美联储6月会议纪要,7月利率决议和二季度美国经济的实际表现,如果经济和预期一样下滑的话会再次刺激金价。操作上等待回调后的做多机会。
【豆粕】美豆期货周一收高，美国农作物天气的不确定性和预报下周中西部地区天气较和暖和较干燥，支撑市场。美国周度出口销售报告显示，6月27日止当周，美国2018-19市场年度大豆出口销售净增86.76万吨，市场预估区间为40-80万吨，较前一周和前四周均值大幅增加。国内方面，近期豆粕市场出库放缓，下游市场需求不佳，买家采购谨慎，沿海主流报价下跌10元，市场观望心态较浓厚。上周油厂开机率48.44%，但由于下游成交极为清淡，截至6月28日油厂豆粕库存由85.28万吨升至89.5万吨。未来国内原料供给十分充裕，现货压力将逐渐体现。连粕操作上逢高沽空为主。
【油脂】马棕油周一收盘下跌，因市场预期7月产量增加的同时需求表现不振。马来6月出口遭遇斋月后低潮期。下周马来发布MPOB月度供需报告，CIMB预测6月马来西亚棕榈油数据：产量156.4万吨(-6%)，进口6万吨，出口138万吨(-19%)，消费30.5万吨，库存：238.7万吨(-2%)。天气方面，未来1周产地降水局部依然偏少，主要是加里曼岛地区，而未来第二周天气恢复正常。库存表现上国内棕榈油上周继续下滑，处在66万吨。上周豆油库存基本仍维持148万吨附近，豆油市场经过上周放量成交后又逐步恢复正常，中期看豆油消费仍不太乐观，主要关注油厂是否因粕类胀库停机。有消息称中美双方关系向好态度积极，但进一步磋商时间迟迟未定，国内外投资者多持观望心态。当前国内豆油市场购销多以刚需为主，各地高校放假拖累终端消化，基本面偏弱压力仍在。近期因油粕套利操作油厂挺油抛粕，油脂表现强于豆粕的走势有望延续。

钟诗怡
【铜】
TC报55-59美元/吨，均值为57美元/吨，相较于前值再度下降2美元/吨。6月份经济下行压力巨大，不过在G20中美会谈之后，以及近期出台的一些逆周期政策，可能会使下行压力边际改善。
外盘方面，LME三个月期铜收跌0.2%，报每吨5,892美元；COMEX 9月期铜合约收低0.2美分，结算价报每磅2.6590美元。内盘方面，沪铜主力合约早间开于46430元/吨，盘尾收于46390元/吨，涨幅0.15%。夜盘沪铜开于46560元/吨，收跌于46330元/吨。根据SMM了解，上期所铜增加935吨至60231吨，LME铜库存减4675吨至298300吨。上海电解铜现货对当月合约报升水50元/吨~升水120元/吨，平水铜成交价格46340元/吨~46430元/吨，升水铜成交价格46390元/吨~46480元/吨。
    整体看来，预计今日铜价运行区间为46000－46600元/吨。
【镍】 
本周镍矿价格平稳，受到天气影响印尼方面近月出货量有所下降，但下游成交依旧相对冷清。不锈钢方面本周小幅走弱，镍价回落后不锈钢市场近明显走淡。近期采购情绪的回暖也带来了市场库存的小幅下降。年内不锈钢库存下降拐点可能已于前期出现。
外盘方面，LME  期镍攀升1.9%，报每吨12,720美元。内盘方面，沪镍1908开于98280元/吨，跌幅0.13%。夜盘沪镍开于100350元/吨，收涨于100730元/吨。根据SMM了解，上期所镍增加1000吨至19653吨，LME镍库存减2724吨至154740吨。青山304热轧8月盘再度启动：304窄带热轧价格13300元/吨，报量待批，较上周跌200元/吨。304热轧大板价格13500元/吨，8至9月份期货，报量待批，较上次明盘跌400元/吨。
整体来看，预计沪镍主力合约运行区间100000-101000元/吨。  
【锌】 
基本面方面，冶炼厂在高利润刺激下产能瓶颈突破在即，5月产量大幅回升。虽然北方炼厂7-8月仍有常规检修，但供应趋势增加不变。需求方面7-8月需求逐步转淡，基建对锌消费有限。
外盘方面，LME 期锌跌1.2%，报每吨2,378美元，为六个月低点。内盘方面，沪锌1908开于19330元/吨，收跌报19295元/吨，跌幅1.15%。夜盘沪锌开于19240元/吨，收跌于19275元/吨。根据SMM了解，上期所锌减少355吨至40566吨，LME锌库存减1475吨至87125吨。上海0#锌主流成交19500-19580元/吨，双燕、驰宏成交于18530-19600元/吨，0#普通对7月报升水30-60元/吨；双燕、驰宏报升水50-80元/吨。
整体来看，预计沪锌主力合约运行区间19000-19400元/吨。  

注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。