濮翠翠
【黄金】国际金价周五下跌近1%,创下3月以来的最大单周跌幅,因中美磋商取得实质性进展，此外市场对英国退欧的担忧有所缓解,市场避险需求下降。CFTC报告显示，截至10月8日当周，投机者持有的黄金投机性净多头增加6570手至275563手合约。沪金周五夜盘低开于342的支撑线之下，表现偏弱，期价在342下方多头注意回避。后市来看，地缘政治因素以及世界上一些经济重要地区的收益率为负都仍将支撑黄金的需求，黄金的整体上升趋势仍未改变。操作上短线预计维持弱势调整，长线仍保持偏强思路对待。

【豆粕】磋商达成重要共识，中国将从美国购买400亿至500亿美元的农产品。在未来几个月内，将大量进口美豆，对美豆利多。本周美国本土冷空气势力偏强，影响中西部多个大豆主产区，成为推动玉米、大豆期价上升的重要因素。目前，美豆收获进度约有两成。美豆有望步入上升周期。国内方面看，放开远期大豆进口将对油粕市场将造成冲击，但此前市场提前反映中美缓和预期，预计进一步利空程度有限。叠加我国生猪养殖恢复，饲料需求增长亦将推动大连豆粕步入上涨阶段。而在美豆新、旧季产量下调的情况下，中国扩大采购将令美豆去库存加快，美盘强势仍对连盘形成支撑。连粕面临上方3000-3020的压力区间，或有短线回调行情，可考虑回调逢低买入。

【油脂】马棕油因受到印度考虑限制马来棕榈油进口的传闻周五承压下跌。中美贸易取得积极进展，提振美豆油市场高开高走。中国将采购美国农产品，国内远期大豆供应将更加充裕。加上节后各地油厂陆续复产，当前压榨利润较高，油厂套保动力较强。未来两个月棕榈油到港量庞大，油脂库存将保持宽松状态，国内供需状况不支持油脂价格过度反弹。预计今日国内油脂期货市场承压回落。

钟诗怡
【铜】
宏观面，中美贸易谈判取得实质性进展，美联储10月降息概率增大，国内经济稳中偏弱，仍需待改革发力。本周铜精矿进口零单TC报54-60美元/吨，均价与前值相等。基本面来看，未来1个季度精铜仍延续紧平衡格局。原料端粗杂铜紧张，对部分冶炼厂生产带来一定影响。
外盘方面，LME三个月期铜收盘上涨0.3%，报每吨5,796美元，盘中一度触及去年9月24日以来最高位5,814美元。内盘方面，沪铜1912合约早间开于46970元/吨，盘尾收于46910元/吨，涨幅0.67%。夜盘沪铜开于47000元/吨，收涨于47110元/吨。根据SMM了解，LME铜库存减3275吨至282325吨，上期所铜减少2404吨至58143吨。上海电解铜现货对当月合约报升水120~升水170元/吨，平水铜成交价格47020元/吨~47080元/吨，升水铜成交价格47040元/吨~47100元/吨。
    整体看来，预计今日铜价运行区间为46900－47400元/吨。
【镍】 
近期宏观利好将给价格带来一定支撑。基本面上，近期镍产业链上下游基本维持稳定，不过潜在的矛盾仍然存在。目前镍价的高企令不锈钢厂利润承压，但不锈钢的高库存令其价格难有上升空间，后续静待不锈钢厂是否继续减产。
外盘方面，LME 三个月期镍下跌0.4%，收于每吨17,550美元。内盘方面，沪镍1912开于136980元/吨，最后收于136900元/吨，涨幅0.48%。夜盘沪镍开于138200元/吨，收跌于136930元/吨。根据SMM了解，LME镍库存减4134吨至98562吨，上期所镍增加722吨至22750吨。俄镍较沪镍1911报平水到升水100元/吨，金川镍较沪镍1911合约普遍报升水200-300元/吨，升贴水继续维稳昨天，对金川镍升水，持货商报升300元/吨居多。
整体来看，预计沪镍主力合约运行区间135000-140000元/吨。  
【锌】 
10月10日韦丹塔资源公司表示，将从11月初至2020年2月底关闭在纳米比亚的Skorpion锌业务，导致Skorpion矿区矿石产量下降。从国内基本面看节后原生铅冶炼企业多呈恢复状态，10月供应端压力有所增加。下游蓄企高位采买热情低迷，并且当前处于铅传统消费旺季尾声，需求端呈趋弱态势。
外盘方面，LME三个月期锌升1.3%，报每吨2,419美元，为8月1日以来最高。内盘方面，沪锌1911开于19010元/吨，收涨报18975元/吨，涨幅0.98%。夜盘沪锌开于19070元/吨，收涨于19065元/吨。根据SMM了解，LME锌库存减325吨至62475吨，上期所锌增加446吨至34648吨。上海0#锌主流成交于19060-19120元/吨，双燕成交于19060-19130元/吨；0#锌普通对11月报升水120-130元/吨；双燕对11月报升水130元/吨；1#主流成交于18990-19050元/吨。
整体来看，预计沪锌主力合约运行区间18800-19200元/吨。

注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。