濮翠翠
【黄金】COMEX期金周三收盘几无变动，美联储发表的10月会议记录显示，美联储在利率走向上按兵不动，因联储内部分歧加大，在说明何种情况才会促使决策者改变对经济前景的看法方面几乎没有提供任何指引。中美第一阶段贸易协议的不确定性为避险的黄金提供支撑，抵消了美联储会议记录的影响。短期市场风险偏好有所切换。近期转为震荡偏强思路，短线操作为宜。

【豆粕】美豆期货周三下跌，指标1月合约触及七周低位，因对美中今年能否完成贸易协议存疑。天气预报显示南美作物天气将改善，加剧大豆及豆粕的看空情绪。目前巴西大豆播种工作已经完成了67%，高于一周前的58%，落后五年平均进度70%，也低于上年同期的80%。国内方面，目前国内豆粕库存下滑严重，加之国内大豆供应紧张，国内豆粕产能并未恢复，使得豆粕库存恢复缓慢。但国内养殖数据并未好转，随着鸡蛋价格的下跌，大量白羽鸡将被宰杀，这将对豆粕需求造成重大打击。短期豆粕供需两弱，加上豆油开始发力上涨，油厂挺油抛粕意愿增强，对连粕盘面有一定打压，预计连粕维持偏弱运行。

【油脂】马棕油期货周三上涨2.5%，触及逾两年高位，印尼批准追加B30计划的生物燃料用量，并于11月中旬至12月进行试用，印尼和马来西亚两大棕榈油生产国明年产量料略微增长而需求强劲，预期供需偏紧。此外印度恢复采购马棕油，船运调查机构SGS周三公布的数据显示，马来西亚11月1-20日棕榈油出口较上月同期增长3.3%，至933321吨，10月1-20日出口为903645吨。近期部分地区豆油基差下调，已有油厂开始加工美豆，目前国内豆油去库存持续。目前国内棕榈油库存缓增，豆油棕榈油价差呈缩窄趋势。昨日连棕榈油期货大幅冲高，并顺势拉涨连豆油，豆油短线下跌趋势被暂时阻断，今日或继续高位震荡态势。

钟诗怡
【铜】
基本面整体较前期没有太大的变化，供需双弱。但由于进口盈利窗口打开导致精铜的进口量增多，国内的库存小幅累积，消费端继续疲软，目前铜价呈现弱势震荡为主。当前宏观压力和供需紧平衡的态势尚未打破，铜价仍难以走出趋势性行情。
外盘方面，LME三个月期铜收盘持平于每吨5,875美元,盘中稍早触及5,905.50美元,创下11月12日以来的最高水平。内盘方面，沪铜2001合约早间开于47190元/吨，盘尾下滑并收于190元/吨，涨0.41%。夜盘沪铜开于47180元/吨，收涨于47140元/吨。根据SMM了解，LME铜库存增1475吨至220950吨，上期所铜增加2419吨至60840吨。上海电解铜现货对当月合约报升水100~升水140元/吨，平水铜成交价格47160元/吨~47190元/吨，升水铜成交价格47180元/吨~47220元/吨。
     整体看来，预计今日铜价运行区间为47000－47300元/吨。
【镍】 
印尼10月印尼镍矿出口大幅增加，目前中国镍矿港口库存呈现增长趋势，同时菲律宾两大矿商决定趁价格上涨出口更多镍矿石，令镍价上方压力增大，而印尼对镍矿出口检查将影响到接下来的出口量，同时印尼也在积极促进国内的镍矿吸收能力，对镍价部分支撑，另外需关注印尼国内镍月炼厂建设进展。
外盘方面，LME三个月期镍下跌330美元或2.25%,报收于每吨14,360美元。内盘方面，沪镍2001开于115880元/吨，最后收于113820元/吨，跌幅2.97%。夜盘沪镍开于113780元/吨，收跌于114250元/吨。根据SMM了解，LME镍库存增750吨至66924吨，上期所镍增加36吨至35982吨。俄镍较沪镍1912报升水2400到升水2500元/吨。金川镍较沪镍1912合约报升水8300到升水8500元/吨，早上金川升水报价暂未听到成交，金川升水不断走高，主要因前期金川镍大都至沪镍1911交割，现货市场流通较少，叠加近期金川公司上海货源紧，预计本周五到货，在仓单货流入市场及金川货源到上海之前，金川镍升水将持续高位。
整体来看，预计沪镍主力合约运行区间112000-115000元/吨。  
【锌】 
上周伦锌库存小幅增加，升贴水较之前小幅收窄，伦锌基本面转弱。11月国内锌消费的淡季来临，下游疲软且无利多题材的情况下，锌价预计将继续承压。中长期来看，国内锌供应端增量兑现，供应增加仍是主旋律。
外盘方面，LME 三个月期锌下跌31美元或1.32%,至每吨2,313美元。内盘方面，沪锌2001开于18340元/吨，收报18340元/吨，涨幅0.44%。夜盘沪锌开于18305元/吨，收跌于18210元/吨。根据SMM了解，LME锌库存增1700吨至57975吨，上期所锌减少1479吨至27037吨。广东0#锌主流成交于18440-18490元/吨，报价集中在对沪锌2001合约升水140-150元/吨附近，粤市较沪市贴水由昨日40元/吨扩大至60元/吨附近。
整体来看，预计沪锌主力合约运行区间18000-18400元/吨。

注：本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见，若采用，则每个方案最多只可用总权益的10%入市，并要求严格止损和止赢，此建议仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。