【国际宏观】

1、美联储理事沃勒表示，支持联邦公开市场委员会（FOMC）继续上调政策利率，支持在下次会议上大幅上调政策利率，以使政策利率达到明显限制需求的水平。未来关于额外加息规模和本轮政策利率目标的决定，应完全由数据及其对经济活动、就业和通胀的影响决定。（资料来源：wind）

2、美联储乔治表示，支持稳步加息，根据数据进行可预测的调整，可以改善市场功能，促进资产负债表的流动。继续收紧政策的理由是明确的，但目前“政策利率见顶”的观点可能只是猜测。应对通货膨胀需要持续的政策回应。（资料来源：wind）

3、美联储布拉德表示，强烈倾向于加息75个基点，前置加息越快越好，希望在2022年底前达到3.75%-4%的利率水平。（资料来源：wind）

4、美联储理事沃勒表示美联储本月将大幅加息，基准利率将升至3%-3.25%区间。他指出，去年通胀一度曾看似有所缓和，但随后又大幅走高，如果美联储再一次误判通胀，这将损害美联储信誉。（资料来源：wind）

5、美国7月批发销售环比降1.4%，为2020年4月以来最大降幅，预期升1.4%，前值由升1.8%修正至升1.6%。（资料来源：wind）

6、欧洲央行行长拉加德与欧盟各国财长会晤，重点讨论对能源企业的融资以及通胀问题。拉加德表示，欧洲央行不会向陷入困境的能源企业提供短期融资，称这是欧盟各国政府的工作，欧洲央行要成功应对创纪录的通胀。（资料来源：wind）

7、欧洲央行管委诺特称，欧洲央行将继续加息，直到实现其通胀目标。欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，不能排除经济出现“有限的”衰退，欧洲央行中性利率可能低于或接近2%。（资料来源：wind）

【国内宏观】

1、中国8月份CPI和PPI同比涨幅均有回落，8月CPI同比上涨2.5%，PPI同比上涨2.3%，均低于市场预期，分别较上月回落0.2个百分点、1.9个百分点。从环比看，CPI由上月上涨0.5%转为下降0.1%；PPI下降1.2%，降幅比上月收窄0.1个百分点。（资料来源：国家统计局）

2、中国8月金融数据出炉。8月末M2同比增长12.2%，已连续5个月保持两位数增速。8月份人民币贷款增加1.25万亿元，同比多增390亿元，其中住户中长期贷款增加2658亿元，企业中长期贷款增加7353亿元。8月社会融资规模增量为2.43万亿元，比上年同期少5571亿元；8月末社会融资规模存量为337.21万亿元，同比增长10.5%。（资料来源：中国人民银行）

3、国务院联防联控机制召开电视电话会议，国务院副总理孙春兰出席会议并讲话称，牢牢守住不发生规模性疫情的底线，高效统筹疫情防控和经济社会发展。要提高科学精准防控水平，坚决整治“层层加码”、“一刀切”，最大限度减少疫情对群众生产生活的影响。（资料来源：wind）

4、中汽协数据显示，8月，汽车产销分别完成239.5万辆和238.3万辆，环比分别下降2.4%和1.5%，同比分别增长38.3%和32.1%。其中，新能源汽车产销分别完成69.1万辆和66.6万辆，月度产销再创历史新高，产销同比分别增长1.2倍和1倍。8月汽车出口30.8万辆，连续创历史新高，其中新能源车出口8.3万辆，环比增长53.6%，同比增长82.3%。（资料来源：wind）

【国债】

欧央行强加息，美元指数冲高回落，同时国内通胀增速回落且不及预期，国内货币政策压力有所舒缓。假日期间公布的金融数据分化，社融数据回落，M2增速走高，信贷数据结构改善，但反应地产需求端的居民中长期贷款数据不佳，宽信用仍有待打开。短端利率缓慢攀升抑制收益率下行空间，料期债延续调整节奏。仅供参考。

【原油】

1、贝克休斯公布的数据显示，截止9月9日的一周，美国在线钻探油井数量591座，为6月中旬以来最低水平，比前周减少5座；比去年同期增加190座。（资讯来源：贝克休斯）

2、美国能源部表示，除了美国总拜登几个月前宣布的释放原油储备1.8亿桶以外，目前不考虑从美国石油储备中释放新的石油。

3、消息人士：哈萨克斯坦8月石油产量比7月下降13%至120万桶/日，原因是卡沙干和田吉兹油田的维护。（资讯来源：金十数据）

【动力煤】

1、产地方面，主产地疫情逐渐好转，区域内企业和站台维持刚需拉运，榆林产能有所释放，但晋蒙地区优质资源依旧偏紧，坑口销售顺畅，报价坚挺。进口方面，近期沿海电厂的采购情绪尚可，国内市场可流通现货较少，叠加海运费上涨，终端中标价格陆续走高。现印尼Q3800FOB报价87美金/吨，周环比涨8美金/吨。

3、港口方面，近期受坑口市场煤货源组织有难度，且到港成本倒挂风险较大影响，贸易商发运下水煤积极性普遍不高，港口可售资源有限，下游日耗虽然季节性回落，但非电终端开工恢复叠加刚需采购，支撑非煤需求较好，高热低硫优质煤资源结构性短缺问题尤为突出，市场整体偏强运行。

4、由于目前市场煤炭仍有需求支撑，最近一期的环渤海港口库存1898.2万吨，日环比减少21.0万吨，调出量156.7（+16.0）万吨，调入量135.7（-12.0）万吨。截止9月9日全国174家电厂样本区域存煤总计2546.5万吨，周环比减128.9万吨，日耗149.9万吨，周环比增1.8万吨，可用天数17天，周环比减1.1天。（资讯来源：隆众）

【双焦】

1、国产煤方面，部分煤矿受安全检查及井下问题等因素影响有停产现象，焦煤市场部分煤种供应收紧，然下游企业按需采购，个别煤矿厂内焦煤库存略有累积，考虑到目前煤矿整体库存压力较小，多挺价观望。

2、进口煤方面，蒙煤口岸日通关车辆维持高位，市场成交较为冷清，然贸易对风化煤积极拉运，刺激短盘运费上涨，部分贸易商挺价意愿增强，蒙5原煤主流报价1400-1450元/吨，蒙5精煤主流报价1770元/吨左右。

3、焦炭方面，焦企保持正常开工，出货积极，焦炭整体库存处于低位，运输总体保持顺畅，下游钢厂利润微薄，成材价格震荡运行，钢厂多保持按需采购。（资讯来源：隆众）

【铜】

智利将暂停新铜矿项目的部分特许权使用费5年。智利将对一些投资项目启动5亿美元的税收激励措施。智利明年将把国家投资规模提高10％。（资料来源：wind）

据标普最新数据，今年二季度，全球主要矿企实现矿产铜350万吨，同比增长3.8%，增加12.8万吨，其中紫金矿业铜产量同比增长超90%至21.7万吨，以10.3万吨增量贡献了全球增量的80.4%。紫金矿业半年铜产量跃居全球主要矿企第6位。（资料来源：wind）

【铝】

9月9日，云南电网有限公司大理供电局下发文件《关于紧急启动电解铝用能管理的通知》。要求云南其亚金属有限公司在确保安全的情况下，从9月10日0点起以停槽方式开展用能管理，9月12日前用电负荷调整至不高于53.2万千瓦，9月14日前用电负荷调整至不高于50.4万千瓦。若后续相关要求发生变化，将另行通知。根据了解，目前云南其亚已经停槽4台，后续正按计划实施停槽。云南其亚电解铝在运产能35万吨/年，限电10%，将压减产能3.5万/年。云南其它铝厂也相继接到了停槽、限电通知，正积极应对、落实当地政策。（资料来源：南储商务网）

【锌】

咨询公司CRU集团周五表示，中国的电力限制已经导致至少50万吨/年的锌冶炼产能关闭，相当于每周产量关闭5000-6000吨。在遭遇六十年来最严重热浪天气的四川省，工业企业从8月15日到8月20日暂停生产，以优先保障居民的电力供应。从上周初开始，四川的所有锌冶炼厂已经停止生产，邻省湖南的一家小型冶炼厂也随后几天停止运营。CRU集团分析师估计受停产影响的总产能至少50万吨/年。此前，欧洲的铝冶炼厂也宣布停产，因为能源价格高企导致运营成本过高。上周初，托克集团旗下的Nyrstar公司表示，从9月1日起，位于荷兰的布德尔锌冶炼业务将会停产维护。之前总部设在比利时的Nyrstar公司已经将其三个欧洲锌冶炼厂的产量削减了50%，因为电力成本高昂。这一消息推动周二LME的三个月期锌合约创下两个月的峰值3,819美元/吨。（资料来源：南储商务网）

【不锈钢】

太钢不锈还表示，目前，国内钢厂亏损面在不断扩大，预计下半年的形势也会非常不乐观，尤其是7月、8月，钢铁行业生产经营会更加困难，预计亏损面会进一步扩大，可能是今年最为艰难的时期。展望下半年，困难很多，挑战很大，但随着经济整体形势逐步趋稳，各项保增长措施逐步落地，钢铁行业在经济社会发展大局中的作用将得到进一步发挥，在需求结构调整中实现转型升级、高质量发展。太钢不锈指出，我国钢铁产能过剩、钢材需求萎缩的矛盾较为突出，未来 3-5 年我国钢铁行业将进入新的下行周期、钢企面临新一轮洗牌整合。（资料来源：广东省不锈钢材料与制品协会）

免责声明：本综述只代表分管各品种的研究员的个人意见，不做投资建议，仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。