【国内宏观】

1、中国2月信贷延续“开门红”，M2、新增贷款及社融均超预期。据央行统计，2月份人民币贷款增加1.81万亿元，同比多增5928亿元；M2余额同比增12.9%，增速创2016年3月以来最高；社会融资规模增量为3.16万亿元，比上年同期多1.95万亿元；社会融资规模存量为353.97万亿元，同比增长9.9%。短期降息迫切性不高，但年内降准可能性仍在。（资讯来源：Wind）

2、美国将中国多家实体列入“特别指定国民清单”，商务部新闻发言人表示，美方以所谓涉伊为由，将中国24家企业和1名个人列入“特别指定国民清单”进行制裁，中方对此坚决反对。中方将采取必要措施，坚决维护中国企业和个人的合法权益。（资讯来源：Wind）

3、中国金融数据在1月、2月均超预期增长后，引发了市场对延续性的讨论。机构指出，经济整体仍在复苏路径上，随着信贷新增额度有限，银行将主动退出前期信贷冲量领域，表内票据贴现压降，并随着消费和地产企稳，居民信贷有望在二季度开始实现同比多增，信贷结构逐渐改善，整体信贷利率有望企稳回升。（资讯来源：Wind）

【海外宏观】

1、美国2月新增非农就业人数31.1万人，远高于预期的20.5万人，前值修正为50.4万人。2月失业率反弹至3.6%，市场预期为维持在3.4%不变。平均时薪环比增长0.2%，低于市场预期。数据发布后，芝商所“美联储观察”工具显示，美联储3月加息50个基点的可能性降至不足30%。（资讯来源：Wind）

2、硅谷银行轰然倒下，联邦存款保险公司接管。爆雷引发长期积累的科技初创公司客户恐慌及挤兑后，硅谷银行陷入崩溃并被美国联邦存款保险公司接管。加利福尼亚州金融保护和创新局周五发表声明称，由于流动性不足和资不抵债，该局已接管了硅谷银行并任命联邦存款保险公司为接管人。据悉，硅谷银行拥有约2090亿美元资产，是今年首家倒闭的得到联邦存款保险公司担保的机构。（资讯来源：Wind）

3、硅谷银行事件持续发酵，引发虚拟货币市场“大地震”。多家虚拟货币交易平台紧急“拔网线”。知名虚拟货币交易平台币安发布公告称，由于当前市场状况，USDC（与美元挂钩的虚拟稳定币）资产大量流入使自动转换负担加重，已暂停服务。（资讯来源：Wind）

【国债】

1、银行理财产品发行市场回暖，存续规模扩张，破净压力缓释。数据显示，2月，全市场共新发2354款理财产品，环比增加437款，其中理财公司新发产品数量占比超三成。与此同时，理财产品净值修复持续，赎回压力缓释。（资讯来源：Wind）

2、随着净值逐渐回血，“固收+”基金发行也开始回暖。数据显示，今年以来“固收+”基金募集规模近200亿元，且有多只规模超15亿元。随着经济复苏和权益市场预期转暖，“固收+”基金发行也有望进一步回暖。而在现阶段震荡平衡市下，由于“固收+”产品具备进可攻、退可守的特色，依旧是稳健型投资者中长期投资的好选择。（资讯来源：中国基金报）

【股指】

1、北京发放首批京彩绿色消费券。在京消费者在参与企业线上平台可领取多张消费券，价值从100元到600元不等，同一消费者在同一平台最多可领取五张共1600元消费券，消费券使用期限在3月31日以前。（资讯来源：WIND）

2、车企竞相花式降价，全行业被卷入降价“漩涡”。奇瑞集团发布百亿惠民购车季活动，奇瑞、捷途、奇瑞新能源等车型推出购车优惠活动，活动范围为全国，活动时间截至3月31日24时。长城汽车高管直呼“任何一家车企难独享红利，新能源车企应抱团取暖”。该公司还“炮轰”当前社交平台上不正之风。（资讯来源：WIND）

3、刚晋升汇丰晋信副总经理的陆彬发表市场研判，提醒新能源行业可能存在较大级别估值修复行情。目前，陆彬是汇主晋信动态策略混合等7只基金的基金经理。截止2022年年末，其个人管理规模突破260亿元。（资讯来源：WIND）

【玉米】

1、截至3月10日当周玉米市场行情再度回落走势，玉米现货均价为2836.65元/吨，周度环比跌幅为0.18%。主产区潮粮销售进入尾期，售粮进度不断深入，贸易商开始进入建库环节，下游采购意愿有所上升，但进口利润的持续增加叠加稻谷拍卖临近抑制市场看涨氛围，供过于求的供需格局之下玉米价格震荡偏弱。（资讯来源：饲料行业信息网）

2、布宜诺斯艾利斯谷物交易所：阿根廷2023年度玉米产量预期为3750万吨，之前预期为4100万吨。(资讯来源：金十数据)

【棉花】

1、3月10日，美国就业数据大超预期导致美联储加息预期继续升温，美国股市连续大跌，经济衰退和需求忧虑加剧引发大量抛售，ICE棉花期货在重压之下直线跳水，主力5月合约收于跌停，击穿80美分支撑位。本周棉花市场利空频发，宏观面和基本面无一利好，短线市场风险增大，盘面预计继续下行寻找支撑位。（资讯来源：中国棉花网）

2、据浙江、山东、河南等地几家棉纺织企业反馈，3月份受秋冬季内销订单启动（主要为家纺、牛仔布及劳保用品、家居需求回暖）及外销短单、散单支撑，纱线、坯布排单大多能支撑到3月底4月初，再加上原料、成品库存处于“警戒线”以下，资金流占压不大，因此，虽然近一周多来，部分纱厂、布厂成品有小幅累库现象，甚至棉纱报价弱势小幅回调，但粗纱及细纱机、织布机开机率仍普遍处于偏高水平，期待“春暖花开”行情能延续。（资讯来源：中国棉花网）

3、最近一周，巴基斯坦国内棉纱价格上涨，原因是卢比汇率再度下跌。由于其国内货币新一轮贬值，巴基斯坦国内市场的棉纱价格在过去七天内飙升。

当周，巴基斯坦国内30支普梳纱单周上涨了5.13%，棉纱出口价格以美元计算略有下降，尽管过去几天中国客户的需求有所反弹。

据悉，巴基斯坦当局可能将某些商品的一般销售税提高到25%。随着通胀以及新利率的上升，未来可能会进一步抑制市场活动。目前，政府对纺织业生产商的电力补贴已经被取消，导致下行加工厂的运营率降低。2月份纺织品出口下降了28%。（资讯来源：中国棉花网）

【豆粕】

1、据外媒报道，咨询公司Pátria AgroNegócios3月10日表示，巴西2022/23年度大豆收割率达52.9%，收割进度不及去年同期，帕拉纳州和南马托格罗索州的落后程度较为明显，因此第二轮玉米播种令人担忧。马托格罗索州和容多尼亚州的收割工作已经接近尾声。去年同期大豆收割率为64.3%，历史均值为56.9%。降雨量较少，有助于巴西东北部地区收割加速进行。(资讯来源：金十数据)

2、3月10日美国大豆进口成本价为5160元，较上日跌28元，自两个月高点回落。巴西大豆进口成本价为4748元，较上日跌19元。阿根廷大豆进口成本价为5273元，较上日跌18元。（资讯来源：中国粮油商务网）

【生猪】

1、3月10日中国上市公司牧原食品股份有限公司(下称“牧原股份”)10日发布公告称，公司于近日获得瑞士证券交易所监管局(SIX Exchange Regulation AG)关于公司发行全球存托凭证(下称“GDR”)并在瑞士证券交易所(SIX Swiss Exchange)上市的附条件批准，同意公司发行的GDR在满足惯例性条件后在瑞士证券交易所上市。（资讯来源：Wind）

2、据农业农村部监测，3月10日“农产品批发价格200指数”为132.14，比前一日上升0.05个点，“菜篮子”产品批发价格指数为134.55，比前一日上升0.06个点。截至3月10日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.83元/公斤，比前一日下降0.3%。（资讯来源：农业农村部）

3、据Wind数据显示，截至3月10日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损202.04元/头，3月3日为亏损189.90元/头；外购仔猪养殖利润为亏损370.16元/头，3月3日为亏损284.79元/头。（资讯来源：Wind）

【白糖】

1、2022/23榨季截至2月下半月，巴西中南部地区累计入榨量为54254万吨，较去年同期的52277.6万吨增加了1976.4万吨，同比增幅达3.78%；甘蔗ATR为141.14kg/吨，较去年同期的142.97kg/吨下降了1.83kg/吨；累计制糖比为45.92%，较去年同期的45.02%增加了0.90%；累计产乙醇282.49亿升，较去年同期的272.43亿升增加了10.06亿升，同比增幅达3.69%；累计产糖量为3350.4万吨，较去年同期的3206.1万吨增加了144.3万吨，同比增幅达4.50%。（资讯来源：泛糖科技）

2、据白通社3月9日报道，白俄罗斯农业和食品部作物生产部门负责人Nikolai Leshik表示，今年白俄罗斯甜菜播种面积略有增加，达到10.17万公顷，将生产约500万吨甜菜。（资讯来源：泛糖科技）

3、据俄罗斯媒体3月10日报道，分析机构Sugar.ru分析小组负责人Vadim Gomoz认为，俄罗斯食糖消费量的增长及其活跃的出口可能会导致2023/24榨季（8月1日开始）期初食糖供应略有短缺。（资讯来源：泛糖科技）

4、据外媒3月9日报道，随着越来越多的食糖转用于乙醇生产，印度的制糖业正在经历转型。

印度政府也在推广使用乙醇作为燃料，并提供各种激励措施来鼓励其生产。Dwarikesh Sugar Industries糖厂就是其中之一，其总经理Vijay Banka透露，他们将削减30%的产糖量，以专注于乙醇生产。（资讯来源：泛糖科技）

【原油】

1、贝克休斯公布的数据显示，截止3月10日的一周，美国在线钻探油井数量590座，比前周减少2座；比去年同期增加63座。(资讯来源：贝克休斯）

2、据伊朗塔斯尼姆通讯社：伊朗石油部长表示，伊朗今年的石油出口较去年同期增加了8300万桶。(资讯来源：金十数据）

3、沙特阿美：到2027年将公司的原油最大可持续产能(MSC)增加到1300万桶/日。(资讯来源：金十数据)

【化工】

1、3月9日，科思创在其官网上宣布扩大泰国聚碳酸酯薄膜产能，以满足亚太地区和全球不断增长的需求。据悉，科思创已开始在泰国的Map Ta Phut工业园建设新的挤出生产线，这些薄膜主要用于身份证件、汽车显示屏以及电气和电子领域。（资讯来源：专塑视界）

2、近日，SK化学宣布，已签署转让中国绿色材料专家舒业化学再生原料及化学再生PET业务相关资产的合同。此次收购的价值约为1300亿韩元。被SK化学收购的Shue的资产包括一个解聚工厂，该工厂通过化学分解废塑料来生产再生原料，以及一个“CR-PET”生产设施，该工厂使用这里生产的“r-BHET”再次制造PET。结果，SK化学获得了世界上第一个商业化的聚酯化学品回收原料和产品生产设施，并能够单独销售它们。通过此次投资，SK化学完成了包括化学再生原材料、化学再生PET和化学再生共聚酯（CR-Copolyester）在内的再生塑料价值链，以确保其核心业务共聚酯的可持续性，并为新的增长奠定基础。（资讯来源：中国化工信息周刊）

3、近日，从内蒙古东源科技有限公司全资子公司东景生物环保科技有限公司传出消息，该公司年产28万吨1,4-丁二醇（BDO）项目已经全面投产。该项目采用冠达生产工艺，由北京石油化工工程有限公司总承包建设，于2021年5月20日现场开工建设，2022年8月1日顺利中交，2022年11月24日投料开车成功并产出优级BDO产品，纯度达到99.91%，2023年2月27日全面投产成功。（资讯来源：中国化工信息周刊）

【天然橡胶】

1、2023年1月美国进口轮胎1885万条，同比降20.3%，但环比增长1%。其中，乘用车胎进口同比下降11.1%至1202万条，环比则增长了1.8%。卡客车胎进口同比降低14.3%，环比降低6.5%至390万条。（资讯来源：中国天然橡胶协会）

2、中汽协3月10日发布的最新数据显示。2月，我国汽车产销分别完成203.2万辆和197.6万辆，环比分别增长27.5%和19.8%，同比分别增长11.9%和13.5%。（资讯来源：中国汽车工业协会）

【黑色金属】

1、2023年1-2月中国出口汽车68.2万辆，同比增长43.2%；进口汽车10.6万辆，同比下降30.40%。（资讯来源：海关总署）

2、中汽协数据显示，2月，汽车产销分别完成203.2万辆和197.6万辆，环比分别增长27.5%和19.8%，同比分别增长11.9%和13.5%。1-2月，汽车产销分别完成362.6万辆和362.5万辆，同比分别下降14.5%和15.2%。（资讯来源：中汽协）

3、本周，全国钢厂进口铁矿石库存总量为9257.73万吨，环比增加4.17万吨；当前样本钢厂的进口矿日耗为287.65万吨，环比增加1.80万吨，库存消费比32.18，环比减少0.19天。（资讯来源：Mysteel）

4、247家钢厂高炉开工率82.00%，环比上周增加0.93%，同比去年增加11.15%；高炉炼铁产能利用率88.03%，环比增加0.89%，同比增加8.26%；钢厂盈利率49.35%，环比增加6.49%，同比下降34.20%。（资讯来源：Mysteel）

5、3月10日，唐山市重污染天气应对指挥部研究决定，自2023年3月10日18时起全市解除重污染天气Ⅱ级应急响应。（资讯来源：Mysteel）

【铜】

1、据路透消息，巴拿马政府和第一量子签署的一份声明显示，双方就一座关键铜矿运营合同的最终文本达成一致。该声明显示，新合同保证巴拿马的最低年收入为3.75亿美元，有效期为20年，可选择续签20年。通过这份合同，巴拿马预计将获得比上一份合同多十倍的收入。第一量子此前的数据显示，该公司在2021年向巴拿马政府支付了6100万美元的特许权使用费，而Cobre铜矿当年的销售收入为32亿美元。（资讯来源：Wind）

2、据路透社消息，目前秘鲁Espinar和Chumbivilcas省居民称将在Cusco地区举行罢工，并恢复对“采矿走廊”设置障碍，封锁五矿资源旗下Las Bambas铜矿、嘉能可旗下Antapaccay铜矿以及哈德湾矿业旗下Constancia铜矿运营所用的重要道路。上述矿山铜矿产能为163.9万吨，约占全球铜矿产能的6.6%。（资讯来源：Wind）

3、智利国有公司曾设想在2023年上半年之前将其主要地下Salvador矿变成露天矿山，随后发生事故、与新冠疫情相关的中断以及承包土方工程的公司被解雇。该部门负责人Christian Toutin上周五在接受采访时表示，这些延误意味着今年的产量将“几乎为零”。他说，明年的产量将接近7万吨，在当年下半年达到最大产能，2025年达到9万吨的设计产能。预算也将超过最初计划的14亿美元，管理层将在3月底前公布修订后的预算。（资讯来源：Wind）

4、海关总署数据显示，2023年前2个月我国铜矿砂及其精矿进口量为463.5万吨，同比增长11.7%。（资讯来源：Wind）

【铝】

1、德国Speira公司将关闭Rheinwerk铝冶炼厂，因能源成本高企。德国铝生产商斯佩拉（Speira）周四表示，由于能源价格高企，将关闭旗下Rheinwerk铝冶炼厂的运营，去年其被迫削减一半产量。尽管西欧的能源危机已经度过了高峰期，但其仍影响能源密集型铝生产。2022年，西欧的产量减少了12.5%。这场能源危机始于2021年，并在俄乌冲突升级后恶化。“斯佩拉公司决定缩减Rheinwerk铝冶炼厂的运作，”该公司在一份声明中称，并表示将投资3,000万欧元，以提高Rheinwerk的回收能力。由于电价居高不下，该公司在去年10月削减该厂铝产量50%。斯佩拉公司表示，决定在2023年下半年关闭Rheinwerk剩余的7万吨液态铝生产，这将使其转型成为一个铝轧制和回收公司。欧洲很多冶炼厂的生产成本仍然很高，而伦敦金属交易所（LME）三个月期铝价格已经较一年前的峰值下跌了37%。市场对俄罗斯金属可能受到制裁的担忧并未成为现实，而中国的消费回升速度也不在预期内，导致铝价重挫。（资讯来源：文华财经）

2、拜登政府在美东时间周三(3月8日)表示，将投入60亿美元资金，加快钢铁、铝和水泥制造等高耗能行业的脱碳项目，这些行业占到了美国温室气体排放总量的近25%。美国能源部表示，这一名为工业示范计划的项目将向技术开发商、工业界、大学和其他机构提供竞争性拨款，用于支付旨在减少工业排放的项目高达50%的成本。这些工业领域还包括了化学品、陶瓷和造纸生产。该计划是美国总统拜登到2050年实现美国净零排放目标承诺的一部分，同时也将有助于加强和确保美国未来几十年在全球制造业中的领导地位。（资讯来源：长江有色金属网）

【锌】

加拿大锌空气电池开发商 Zinc8 EnergySolutions 已获准获得高达 900 万美元的赠款，作为激励该公司在纽约建立其第一个美国生产设施。这笔赠款是州长凯西·霍丘尔批准的，他的目标是到2030 年该州实现 70%的可再生电力，到 2040 年实现 60 亿瓦的能源储存和 100%的零碳排放电力。（资讯来源：安泰科）

【镍、不锈钢】

1、青岛中程3月10日在投资者互动平台表示，公司承建的青岛印尼综合产业园入园业主的4条RKEF镍铁生产线，目前已有3条投产。业主冶炼的镍铁产品，首船11000吨已于2022年9月18日向中国发运。（资讯来源：Wind）

2、SMM3月9日讯：由于下游消费复苏缓慢，春节后不锈钢库存较高且难以消化，加上部分企业成本过高，亏损严重，近期多家不锈钢厂陆续进行停产检修，据SMM调研了解，今日华东某钢厂也表示将于3月9日开始检修停产，暂定检修至4月15日，预计影响钢坯产量约6万吨，均为300系。（资讯来源：Wind）

3、嘉益股份3月10日在投资者互动平台表示，公司主要产品为不锈钢真空保温器皿，生产所用的原材料主要是不锈钢和塑料粒子，因此不锈钢的价格波动是影响公司产品成本继而影响毛利率的因素之一。（资讯来源：Wind）

免责声明：

本报告中的信息均来源于已公开的资料，尽管我们相信报告中资料来源的可靠性，但我们公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。也不保证我公司所做出的意见和建议不会发生任何的更改，在任何情况下，我公司报告的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据、工具及材料均不能作为您所进行期货买卖的绝对依据。由于报告在编写过程中融入了该分析师个人的观点和见解以及分析方法，如与广州金控期货有限公司发布的其他信息有不一致及有不同的结论，未免发生疑问，本报告所载的观点并不代表广州金控期货有限公司的立场，所以请谨慎参考。我公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失。

另外，本报告所载资料、意见及推测只是反映广州金控期货有限公司在本报告所载明的日期的判断，可随时修改，毋需提前通知。未经广州金控期货有限公司允许批准，本报告内容不得以任何范式传送、复印或派发此报告的资料、内容或复印本予以任何其他人，或投入商业使用。如遵循原文本意的引用、刊发，需注明出处“广州金控期货有限公司”，并保留我公司的一切权利。