【国内宏观】

1、李强主持召开国务院常务会议，会议决定，延续和优化实施部分阶段性税费优惠政策，包括将符合条件行业企业研发费用税前加计扣除比例由75%提高至100%的政策，作为制度性安排长期实施。将减征小微企业和个体工商户年应纳税所得额不超过100万元部分所得税政策、降低失业和工伤保险费率政策，延续实施至2024年底。今年底前继续对煤炭进口实施零税率等。(资讯来源：金十数据)

2、3月26日，在中国发展高层论坛2023年年会上，财政部部长刘昆指出，围绕推动高质量发展，我们将加力提效，实施积极的财政政策。加力主要是从三个方面加大财政政策的力度。一是在财政支出强度上加力，二是在专项债投资拉动上加力，三是在推动财力下沉上加力，进一步增加中央对地方的转移支付，并向困难地区和欠发达地区倾斜。（资讯来源：Wind）

3、中国国际经济交流中心副理事长、国务院发展研究中心原副主任王一鸣在“中国发展高层论坛2023”上表示，建议放松中高端商品消费限制性政策。如松绑住房限购政策，支持改善型住房需求；松绑大城市汽车限购措施，通过扩大城市路网来缓解拥堵压力；同时增加教育、医疗中高端的服务供给，满足多层次的消费需求。（资讯来源：华尔街见闻）

【海外宏观】

1、美国3月服务业PMI初值为53.8，高于2月的50.6，并创下11个月来高位；制造业PMI初值为49.3，高于2月的47.3和市场预期的47，创5个月来新高，但已经是连续第五个月位于荣枯线下方。美国经济的好转是不平衡的，主要是由服务业推动的。（资讯来源：华尔街见闻）

2、受美国多家银行关闭的影响，美国储户对银行业的信心出现动摇，开始大量从银行提取存款。美联储当地时间24日公布的最新数据显示，到截至3月15日的一周时间里，美国银行存款总共流失近1000亿美元，达到了984亿美元，其中小型银行的存款总额流失1200亿美元，而大型银行的存款总额则所有增加。（资讯来源：Wind）

3、据经济学家估测，美国金融机构的潜在盯市损失可能高达2万亿美元。美联储的银行定期融资计划将有助于确保这些账面损失不会真正实现。但由于美联储政策实际上在可预见的未来锁定了这些损失，所以除非降息，否则系统性压力会继续保持。（资讯来源：彭博）

【国债】

1、上交所表示，继续做好债券做市业务保障工作，持续关注市场发展动向，确保业务平稳有序开展，后续还将优化指示报价、合并申报等做市便利功能，并稳步推动做市商队伍扩容，增加基准做市债券范围和类型。上交所将持续发挥债券做市业务在提升市场流动性、发现市场价格方面的重要作用，进一步提高交易所债券市场风险定价和资源配置的基础功能，更科学合理地引导资金配置，降低融资成本，更好地服务实体经济高质量发展。（资讯来源：Wind）

2、2月份，债券市场共发行各类债券54724.3亿元。国债发行6730亿元，地方政府债券发行5761.4亿元，金融债券发行8053.5亿元，公司信用类债券1发行9297.1亿元，信贷资产支持证券发行213.4亿元，同业存单发行24525亿元。境外机构在中国债券市场的托管余额为3.3万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.2%。其中，境外机构在银行间债券市场的托管余额为3.2万亿元；分券种看，境外机构持有国债2.2万亿元、占比67.4%，政策性金融债0.7万亿元、占比22.0%。（资讯来源：央行网站）

【股指】

1、北上资金连续11周加仓机械设备板块，电子、电力设备、传媒、汽车等9个板块获连续两周加仓。煤炭行业连续四周遭减持，钢铁、非银金融、银行、石油石化、通信5个行业连续三周遭减持。 (资讯来源：数据宝)

2、尽管年内新能源车板块表现低迷，相关主题ETF回报均告负，但资金却持续逆势涌入。数据显示，年内新能车主题ETF合计份额相较于年初增幅超30%，并有产品份额涨幅超80%。业内人士认为，投资者对新能车主题ETF越跌越买主要是基于对板块中长期投资价值肯定，后续新能源车板块或将初现超跌反弹机会。 (资讯来源：中国基金报)

【玉米】

1、美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告向中国出口销售20.4万吨玉米，为2022/2023销售年度交付。美国玉米的市场年度始于9月1日。（资讯来源：金十数据）

2、乌克兰农业部3月24日公布的数据显示，受俄乌冲突造成的收成减少和物流困难影响，截至3月24日，乌克兰2022/23年度粮食出口总量为3660万吨，其中3月粮食出口已达429万吨。截至2022年3月27日，乌克兰已出口4480万吨粮食。包括约1260万吨小麦，2150万吨玉米和226万吨大麦。（资讯来源：金十数据）

3、3月14日当周玉米市场行情明显下行，玉米现货均价为2824.85元/吨，周度环比跌幅为0.43%。国内主产区基层余粮逐步减少，但深加工及饲料养殖利润不佳，建库需求恢复缓慢，进口谷物冲击叠加小麦价格大跌，多重利空打压玉米市场走势。3月下半月中国养殖及饲料生产加工市场将继续缓慢恢复，但总体上将继续处于季节性淡季阶段，中大畜禽占比继续提高及个体采食量将继续提高推动饲料产消量总量止降转增长，理论上玉米月度消耗总量环比将止降转增长。（资讯来源：饲料行业信息网）

【棉花】

1、本着“墒到不等时，时到不等墒”的原则，3月下旬喀什、阿克苏、库尔勒等地棉花播种进入“倒计时”，其中农一师、农三师等部分团场已陆续开犁，较地方一般早3-5天。由于2023-2025年新疆棉花目标价格补贴政策尚未公布、部分地区2022年第一批目标价格补贴款尚未到账（生产建设兵团第一批补贴已于11月底至12月中旬前下达），因此仍有一定比例的农民种植意向不明朗，一方面积极采购农资，备耕备播；一方面观察相关政策消息，随时准备调整农作物种植结构。（资讯来源：中国棉花网）

2、近日，农一师部分团场2022/23年度棉花质量补贴陆续发放，大多在0.13元/公斤左右，对稳定2023年棉花种植面积、激发农民植棉热情起到一定作用。新疆某大型棉花企业表示，建设兵团、北疆地区植棉面积相对稳定，南疆地方植棉面积的稳定性比较差，因此呼吁2022年棉花种植补贴、2023-2025年新疆棉花目标价格政策、2023年质量溯源补贴措施等尽早尽快出台。（资讯来源：中国棉花网）

3、3月24日，欧洲银行业危机持续发酵继续引发金融市场担忧，美元指数大幅上涨，美国股市再度下跌，受外部市场利空影响，ICE棉花期货继续大幅收低，主力5月合约逼近75美分支撑位。本周美联储加息尘埃落定，但银行业危机不断升级，在宏观经济形势稳定下来之前，棉花价格仍有下跌风险，关注下周的USDA意向植棉面积预测。（资讯来源：中国棉花网）

4、3月24日，进口棉到港均价（M指数）91.42美分/磅，较23日跌0.61美分/磅，折1%关税进口成本（不含港杂费）15128元/吨，折滑准税进口成本（不含港杂费）15653元/吨；国内3128棉均价（B指数）15193元/吨，较23日跌5元/吨。新疆棉山东到厂价3128B级15272元/吨，较23日持平；国家棉花基差指数CNCottonJ（CF2305）538元/吨，较23日跌10元/吨；白棉3级籽棉全国均价7.68元/公斤，棉籽价3.45元/公斤，平均衣分38.38，折皮棉价14569.35元/吨（不含加工费用）-19.22元/吨。（资讯来源：中国棉花网）

【豆粕】

1、国内豆粕市场利多匮乏，因美盘大豆期价回落后进口大豆成本跟随大幅下调，养殖端需求清淡且市场看空后市，以随买随用为主，普遍保持观望，豆粕价格进一步回调并跌至近14个月低点。据饲料行业信息网统计数据显示，沿海地区43%蛋白豆粕价格为3743元/吨，较上周的4061元/吨继续大幅下跌318元/吨。随着后期进口巴西大豆持续到港，豆粕产量增加后价格将进一步下挫。（资讯来源：饲料行业信息网）

2、据钢联数据调研，整体来看，调研样本中对后续国内豆粕现货市场看跌比例继续增加，从上周72%上升至84%。盘整占比人数则从上周的25%下降至16%，对后市看涨的样本比例下降为0。受国内豆粕基本面弱势以及宏观因素影响，市场对于现货价格看空心态浓厚。（资讯来源：Mysteel）

【生猪】

1、大商所：恢复夏津新希望六和农牧有限公司、南京新牧农牧有限公司生猪指定交割仓库交割业务。同意江西正邦科技股份有限公司放弃生猪集团交割仓库资格，同意河南龙凤山农牧股份有限公司、河南省黄泛区鑫欣牧业股份有限公司放弃生猪非集团交割仓库资格。取消上述集团交割仓库分库和非集团交割仓库的生猪指定车板交割场所资格。（资讯来源：大商所）

2、大北农公告，公司控股及参股公司2月生猪销售数量合计为49.07万头，1-2月累计为98.49万头；2月销售收入合计为7.44亿元，1-2月累计为15.59亿元；公司控股及参股公司商品肥猪2月均价为14.35元/公斤。（资讯来源：Wind）

3、国家统计局数据显示，据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测显示，2023年3月中旬与3月上旬相比，11种产品价格上涨，37种下降，2种持平。其中，生猪（外三元）价格为15.1元/千克，环比下降4.4%。（资讯来源：国家统计局）

【白糖】

1、据外媒3月24日报道，越南卫生部于3月23日召开的关于含糖饮料对健康影响的会议上提议，对所有含糖饮料征收消费税。（资讯来源：泛糖科技）

2、据外媒3月23日报道，目前乌干达甘蔗收购价格从2022年1月的每吨10.2万先令（约人民币200元）上涨至目前的每吨22万先令（约人民币400元），是近六年来的最高收购价。

乌干达制糖商协会主席Jim Mwine Kabeho表示，近年来由于主要原材料甘蔗短缺，当地的糖厂可能会随时倒闭。因此，甘蔗的收购价格必须上涨。（资讯来源：泛糖科技）

3、据外媒近日报道，美国目前每年种植和收割约110万英亩的甜菜，拥有21个甜菜糖厂。美国甜菜协会主席Nate Hultgren表示，甜菜糖占美国国内食糖供应的54%，对国家的食品供应具有重要的战略意义。但现在甜菜糖产业也面临重大的发展挑战。自1981年以来，美国已有23家甜菜糖厂倒闭，目前仅剩21家。现存的甜菜糖厂面临着设备老化、肥料和燃料等制糖成本上涨的难题，利润率较低。投资者对投资甜菜糖厂的兴趣不大。Hultgren呼吁政府对甜菜糖产业实施一定的扶持政策，以壮大该产业。（资讯来源：泛糖科技）

【原油】

1、贝克休斯公布的数据显示，截止3月24日的一周，美国在线钻探油井数量593座，比前周增加4座；比去年同期增加62座。(资讯来源：贝克休斯）

2、道达尔能源公司发言人：周六，法国炼油厂和储油库的运营人员中有29%在罢工。(资讯来源：金十数据）

3、雪佛龙公司3月向美国出口的委内瑞拉原油较上月大增近49%。(资讯来源：金十数据)

【化工】

1、近日，新疆中泰（集团）有限责任公司下属子公司新疆美克化工股份有限公司6万吨/年聚对苯二甲酸—己二酸丁二醇酯（PBAT）项目举行奠基开工仪式。该项目总投资5.9亿元，年度计划完成投资4亿元，计划2024年投产。（资讯来源：中国化工信息周刊）

2、近日，海南炼化30万吨/年聚丙烯装置共聚反应器投入运行，产出高性能抗冲共聚聚丙烯产品，标志着中国石化3G+环管聚丙烯技术实现全流程成功开车。（资讯来源：中国化工信息周刊）

【天然橡胶】

1、根据越南工业和贸易部进出口司的数据，越南在 2023 年前两个月是韩国 (RoK) 的第四大橡胶供应国。该部门援引越南海关总署的数据显示，1-2月期间，越南以802万美元的价格向韩国出口了5080吨橡胶。这些数字比去年同期下降了 16.5%，价值下降了 29.6%。（资讯来源：中国天然橡胶协会）

2、据国家统计局最新公布的数据显示，中国1-2月合成橡胶累计产量为138万吨，同比增长10.3%。（资讯来源：统计局）

【黑色金属】

1、硅铁厂家生产出现缩减，本周甘肃西北铁停炉1台25500kva硅铁炉，个别厂家延期复产计划，厂家积极去库为主，预计后期还有减产情况。据我的钢铁网调研结果显示，全国136家独立硅铁样本企业开工率周环比再降2.44%至38.9%，日均产量外14995吨，较上期下降710吨，连降6周创6个月新低。（资讯来源：金十数据）

2、据世界钢铁协会，2023年2月全球63个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.424亿吨，同比下降1.0%。2023年2月，非洲粗钢产量为110万吨，同比下降11.9%；亚洲和大洋洲粗钢产量为1.066亿吨，同比提高3.0%；欧盟（27国）粗钢产量为1050万吨，同比下降12.6%；其他欧洲国家粗钢产量为270万吨，同比下降24.9%。（资讯来源：世界钢铁协会）

【铜】

1、国际铜研究组织（ICSG）发布的月度数据显示，2023年1月份世界矿铜产量同比增长4.5%，其中铜精矿产量同比增长约3.5%，湿法冶炼电解铜产量同比提高9%。（资讯来源：Wind）

【铝】

2、外媒3月23日消息，据法庭文件显示，铝业巨头俄罗斯铝业(Rusal)计划在伦敦对诺镍公司(Nornickel)首席执行官弗拉基米尔•波塔宁(Vladimir Potanin)提起进一步诉讼，这是俄罗斯两家最大金属公司之间关系的最新升级。路透社看到的一份3月21日的法院命令显示，俄铝希望对波塔宁及其附属公司whiteleve Holdings Ltd“提出某些进一步的索赔”，这些索赔不在10月21日向伦敦高等法院提起的诉讼中。俄铝拒绝置评，但此前曾表示，其法律行动是为了保护诺镍股东的利益。波塔宁持有该公司37%的股份，俄铝持有26%的股份。波塔宁的控股公司Interros在一份电子邮件声明中表示:“负责此案的律师正在等待执照，他们正准备提起诉讼。”(资讯来源：长江有色金属网）

【锌】

3、中国联通今年计划在5G等基础设施建设方面投入近千亿元，建设超过42万座基站。根据工信部数据，2022年，三家运营商及中国铁塔共完成电信固定资产投资4193亿元，比上年增长3.3%。其中，5G投资额达1803亿元，受上年同期基数较高等因素影响，同比下降2.5%，占全部投资的43%。建设成果方面，截至2022年底，全国移动通信基站总数达1083万个，全年净增87万个。其中5G基站为231.2万个，全年新建5G基站88.7万个，占移动基站总数的21.3%，占比较上年末提升7个百分点。

【镍、不锈钢】

1、据SMM统计，2023年1月中国不锈钢进口总量为15.05万吨，环比减少约36.5%，同比降幅60.8%。自印尼进口的不锈钢量为10.33万吨，环比减少约45.44%，同比降幅69.18%；进口自印尼占进口总量的比例下滑至较低水平约57%，主因在于印尼某大型不锈钢厂尚未复产。2023年2月中国不锈钢进口总量为18,74万吨（资讯来源：Wind）

2、外电3月23日消息，伦敦金属交易所(LME)周四表示，在对LME特许仓库中所有已装袋的镍仓单进行全面检查，确认未发现其他问题，亚洲时段的镍交易将于3月27日，周一恢复。（资讯来源：文华财经）

免责声明：本综述只代表分管各品种的研究员的个人意见，不做投资建议，仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。