【国内宏观】

1、上海印发《关于新时期强化投资促进加快建设现代化产业体系的政策措施》指出，对引进承担国家重大战略任务、率先打破国外垄断、国内首次示范应用等重大战略性新兴产业项目，按照规定最高给予项目投资的30%、不超过1亿元的支持；加大对引进创新型、贸易型企业总部和民营企业总部、跨国公司地区总部和研发中心等项目的支持力度；鼓励各区对首次购置总部自用办公用房最高给予1000万元补助，对租用办公用房最高给予500万元补助。（资讯来源：Wind）

2、银保监会召开处置非法集资部际联席会议2023年工作会议。会议指出，受多种因素影响，现阶段非法集资风险形势依然严峻复杂。存量风险仍将“水落石出”，重大案件继续处于高位。增量风险诱发因素增多，波及领域点多面广，部分领域风险聚集。一些犯罪分子通过线上线下结合的方式跨省跨域非法集资，风险蔓延速度加快，外溢性和隐蔽性增强，发现和处置难度较大。（资讯来源：Wind）

【海外宏观】

1、欧盟国家投票通过欧盟碳市场改革，政策现在可以成为法律。根据协议，到2030年将碳市场排放量从2005年的水平削减62%；将航运纳入碳市场，2024年起覆盖40%的航运排放，2026年起覆盖100%。（资讯来源：Wind）

2、根据一项最新调查显示，经济学家普遍预计，欧洲央行几乎肯定会在5月4日将存款利率上调25个基点，然后在6月将存款利率上调至3.50%或更高，因为核心通胀率仍然居高不下。上个月，欧元区整体通胀率进一步放缓，但仍是欧洲央行2%目标的三倍多。欧洲央行行长拉加德上周表示，欧洲央行在货币政策方面“还有一段路要走”，因此关于加息速度以及存款利率峰值还有多少距离的争论仍在继续。（资讯来源：iFinD）

3、欧洲央行首席经济学家连恩表示，目前数据表明我们必须在下次会议（5月4日）上再次加息。现在仍不是停止加息的合适时机，5月之后的利率行动将取决于经济数据，欧洲央行3月GDP经济增速预期仍是合理的。(资讯来源：华尔街见闻)

【国债】

1、央行公布3月份金融市场运行情况显示，3月份，债券市场共发行各类债券72713.8亿元。债券市场托管余额为147.5万亿元。其中，银行间市场托管余额127.8万亿元，交易所市场托管余额19.7万亿元。3月份，银行间债券市场现券成交28.5万亿元，日均成交12371.2亿元，同比增加14.3%，环比增加14.2%。境外机构在中国债券市场的托管余额为3.3万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.2%。（资讯来源：央行官网）

2、证监会债券部主任周小舟4月25日在北京市2023年基础设施REITs产业发展大会上表示，REITs市场三年来，资产类型稳步拓展，基础制度加快建立，监管框架基本构建，市场运行总体平稳，逐步走出了一条具有中国特色的REITs发展道路。下一步，将推动消费基础设施REITs项目尽快落地，研究优化REITs估值体系，加快推进REITs专项立法，推动REITs市场高质量发展。（资讯来源：iFinD）

【股指】

1、4月25日，市场成交额连续16个交易日突破万亿，上证指数收跌0.32%，录得五连阴。核心指数方面，上证50勉强翻红，双创指数放量下杀。盘面加速杀跌后尾盘回升，新能源、医药股、半导体跌幅居前；石油天然气、银行、证券板块护指数。AI主题方向上，AI芯片逆势表现；光模块、服务器高位核心股停止新高脚步。北向资金全天净卖出49.17亿元，连续3日净卖出；其中沪股通净卖出16.44亿元，深股通净卖出32.73亿元。（资讯来源：Wind）

2、公募基金一季报披露接近尾声，手握重金的基金经理调仓路线曝光，大量资金涌向以AI为首的TMT板块，还有基金经理砍仓新能源，转而追涨AI概念股。Wind数据显示，截至一季度末，基金对TMT持仓市值高达4635亿元，仅次于制造业；单季度持仓市值增加近1665亿元，遥遥领先其他行业。（资讯来源：华夏时报）

3、统计数据显示，2023年一季度公募基金产品盈利达3611.65亿元，各类型基金均实现正收益，权益类基金重振雄风。权益投资比重较大的头部基金公司一改去年颓势，纷纷跻身盈利榜前列，华夏基金、易方达基金和广发基金名列前三。（资讯来源：Wind）

【玉米】

1、近期主产区迎来回暖天气，因雨雪天气积压的玉米面临明显上量情况，饲料企业采购心态谨慎，补库意愿欠佳，价格继续偏弱运行。4月下旬后段-5月份，随着养殖市场恢复继续推进叠加基层玉米粮源逐步见底，持粮贸易商惜售情绪提升，玉米价格看涨氛围逐步浓厚，预判4月下旬后段-5月份玉米现货价格先弱后强可能性大，进入5月中旬前后价格止跌回涨几率将逐步提高。（资讯来源：饲料行业信息网）

2、据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至04月22日，巴西一茬玉米收割率为59.6%，上周为54.8%，去年同期为65.7%。巴西二茬玉米收割率为100%，上周为99.8%，去年同期为100%。（资讯来源：金十数据）

【棉花】

1、据中国棉花质量公证检验网数据，截至4月23日，2022/23年度新疆地区973家棉花加工企业累计公检皮棉615.27万吨，考虑到4月下旬以来日新增加工量降至0.1万吨以下（喀什、阿克苏等地2022/23年度棉花加工即将结束），本年度新疆棉公检总量或在620万吨左右。（资讯来源：中国棉花网）

2、根据美国农业参赞的最新报告，2023/24年度乌兹别克斯坦植棉面积预计为95万公顷，同比减少3%，主要原因是该国政府继续保证粮食安全。尽管面积小幅减少，但该国对棉花生产进行的投资导致单产持续提升，且天气条件预计比较有利，因此棉花产量保持稳定，预计2023/24年度乌兹别克斯坦棉花产量为67.5万吨，同比保持稳定。（资讯来源：中国棉花网）

3、4月25日，郑棉增仓大涨，CF2309合约开盘14915元/吨，增仓放量上行，盘终上涨365点报收于15220元/吨。现货成交清淡，追涨意愿不强，仓单随着价格攀升不断增加。下游逐渐进入淡季，纺企随用随买，棉纱交投氛围一般。整体看，新年度棉花种植面积下降支撑棉价，短期仍维持强势。（资讯来源：中国棉花网）

【豆粕】

1、上周后半周开始，大豆陆续通关进厂，豆粕现货供应增加，前期阶段性供应偏紧的格局有所缓解，现货价格回落。大豆供给压力后置，预计5—6月大豆月度到港量均在1100万吨以上且供应更为集中，加之养殖端持续深度亏损，五一节前需求增加，二次育肥集中出栏，天气逐渐转热，大猪出栏也将增加，预计后期豆粕价格仍将继续下行。（资讯来源：国家粮油信息中心）

1、4月25日“农产品批发价格200指数”为124.62，比前一日下降0.02个点，“菜篮子”产品批发价格指数为125.84，比前一日下降0.02个点。截至4月25日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为19.35元/公斤，比前一日上升0.5%。（资讯来源：农业农村部）

2、临近月末，中部和西北局地有集中降雨天气，全国普遍降温，市场看涨预期增加。加之二次育肥逢低补栏，供给端明显缩量，带动猪价反弹。截至目前，广东市场外三元主流出栏价15.0-15.6元/公斤，河南市场良种猪14.4-15.4元/公斤。临近五一劳动节，屠宰企业或陆续开始集中备货，屠宰量提升，生猪需求增量。且临近月末，大场出栏计划完成，挺价意愿或偏强。但因销区价格涨幅偏小，肉价跟涨或不及时，将限制猪价上涨。（资讯来源：卓创资讯）

【白糖】

巴西对外贸易秘书处（Secex）近日公布的出口数据显示，巴西4月前三周出口糖66.72万吨，日均出口量为5.13万吨，较上年4月全月的日均出口量6.93万吨减少26%。上年4月全月出口量为131.68万吨。（资讯来源：泛糖科技）2、美国农业部（USDA）下属的海外农业服务近日公布的一份报告显示，受益于良好的天气条件和糖价高企，预计巴西2023/24榨季甘蔗产量将达到6.614亿吨，较2022/23榨季高出6.5%。糖价上涨应会导致糖厂制糖比升高。预计巴西2023/24榨季食糖出口量将增长15%至3240万吨。（资讯来源：泛糖科技）

【原油】

1、俄罗斯政府消息人士：俄罗斯有望在2023年生产出超过预期的4.8亿吨石油。(资讯来源：金十数据）

2、据越南青年报：Nghi Son炼油厂（越南最大的炼油厂）可能因资金短缺问题而停止运营。(资讯来源：金十数据）

3、据四名消息人士透露，伊拉克北部石油出口在一个月的停滞后，尚未出现即将重新启动的明显迹象，因为巴格达和库尔德斯坦地区政府之间的协议的某些方面尚未解决。(资讯来源：金十数据)

【化工】

1、4月25日，改性塑料龙头金发科技披露年报，公司2022年实现营业总收入404.12亿元，同比增加0.53%；实现归母净利润19.92亿元，同比增加19.89%。2023年第一季度，公司实现营业收入96.83亿元，同比增长2.39%，归母净利润2.99亿元。金发科技当前市值232亿元。（资讯来源：Wind）

2、内蒙古康乃尔30万吨/年的乙二醇装置将于2023年底前建成投产。目前，公司正在推进该项目的重启续建工作。（资讯来源：CCF）

【天然橡胶】

云南省2022-2023年冬春是一个暖冬天气过程，气温较常年偏高，导致大部分植胶区橡胶树落叶不彻底，白粉病越冬菌量大。在橡胶树新抽叶危险物候期间，发生了2-3次低温阴雨天气过程，造成橡胶树白粉病严重流行危害，约80%的割胶林地新抽第一蓬叶落叶严重，约370万亩胶园停割，能进入正常开割的割胶林地不足20%。在开割的胶园中，由于一个多月未降雨，天气持续干旱，该部胶园大部分已陆续休割。（资讯来源：QinRex）

【黑色金属】

1、工信部副部长辛国斌表示，要继续全力做好稳增长工作，认真研究制定、适时出台稳定和扩大汽车消费的有效政策，更大力度、更高水平推动新能源汽车产业发展。完善政策体系，推动研究并尽快明确2023年后车购税减免政策，制定加快充换电建设、公共领域新能源汽车推广应用等支持政策。（资讯来源：Mysteel）

2、西北联钢在晋南钢铁集团召开关于协调限产会议，会议主要内容为商讨停炉限产、降减亏。会议进行中之时定调呼吁各钢厂至少停产一座高炉来降压。同相关人员处了解到：为了积极响应中国钢铁工业协会“三定三不要”的行业自律原则，西北联钢各股东钢企及区域内主要钢企计划从4月25日开始自发自律进行减停产，减产比例不低于30%，涉及高炉15座以上（包含前期已停产高炉）， 减产时间暂定至五月底，复产时间待定。（资讯来源：Mysteel）

【铜】

海关总署数据显示，2023年3月铜板带进口量约为0.64万吨，环比减7.93%，主要原因是日本、韩国和中国台湾进口量减少所致，较2月分别减少512吨、317吨、121吨。同比进口量减31.30%。1-3月铜板带进口总量约为1.91万吨，同比减27.73%；3月中国铜板带出口量约为0.93万吨，环比21.12%，主要原因是孟加拉国、韩国和西班牙出口量增加所致，较2月分别增加322吨、310吨和247吨。出口量同比增幅13.80%。1-3月铜板带出口累计量约为2.49万吨，同比增加5.60%。（资讯来源：wind）

【铝】

4月20日早上，位于广元经济技术开发区袁家坝川浙园的四川广荣铝业有限公司项目建设现场，第一根铝棒从挤压设备中徐徐而出，随后成型的铝型材被传送出去，挤压试机成功。广荣铝业是一家专业从事高端建筑铝型材、工业铝型材设计、生产、加工和销售的现代化企业，在广元市投资了年产10万吨铝精深加工项目，项目总投资4.8亿元，建设熔铸生产线4条、铝型材挤压生产线16条、时效炉4条、喷涂生产线2条，以及电泳阳极氧化、木纹转印等现代化设备。截至目前，项目总进度已完成80%，各种设备正陆续进场，预计5月正式投产。项目建成投产后，可实现年销售收入25亿元，解决就业300余人。（资讯来源：wind）

【锌】

据MiningWeekly报道，初级勘探企业朗布尔资源公司（Rumble Resources）宣布其在西澳州的埃拉希迪（Earaheedy）铅锌矿首个资源量估算结果。目前，该项目矿石资源量为9400万吨，铅锌品位3.1%，银4.1克/吨。按金属量计算为铅60万吨，锌220万吨，银1260万盎司，为近十年来全球发现的最大锌硫化物矿床之一。（资讯来源：长江有色金属网）

【镍、不锈钢】

1、目前正值二季度，菲律宾苏里高地区矿山运作刚从雨季中恢复，整体出货量正值爬坡期，据Mysteel截至4月19日调研统计，月内菲律宾镍矿共发货35船，约180万湿吨，环比增加64%。近两周，下游镍铁价格上涨企业利润得以修复，国内镍生产企业对于原料采购需求释放，带动镍矿市场议价氛围逐渐火热，成交价格有望消费上涨，同时，全球新能源电池需求的持续扩大也带动对于上游算原料需求的增长，年内需警惕极端天气或气候灾害对于主要俱矿山开采及运辑造成的影影响。（资讯来源：wind）

2、一季度中国不锈钢进口量累计46.09万吨、出口量累计96.72万吨。（资讯来源：wind）

3、1-3月份中国镍矿进口量同比增幅11.56%，1-3月份中国镍铁进口量增幅38.52%，1-3月份中国精炼 镍进口 量降幅63.71%、出口量增幅111.71%。（资讯来源：wind）

免责声明：本综述只代表分管各品种的研究员的个人意见，不做投资建议，仅供参考，期市有风险，投资需谨慎。