【国内宏观】

1、中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平近日对审计工作作出重要指示指出，审计是党和国家监督体系的重要组成部分。习近平强调，新征程上，要以新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持党中央对审计工作的集中统一领导，聚焦主责主业，深化改革创新，加强自身建设，着力构建集中统一、全面覆盖、权威高效的审计监督体系，不断提高审计监督质效，以高质量审计监督护航经济社会高质量发展，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业作出新的贡献。（资讯来源：央视新闻）

2、全国商务工作会议在京召开，会议强调2025年重点做好八个方面工作，其中包括推进提振消费专项行动，加力扩围实施消费品以旧换新。创新多元化消费场景，扩大服务消费，发展数字消费，加快构建高标准市场体系，完善现代商贸流通体系；全力以赴稳外贸，推动贸易高质量发展；有序扩大自主开放和单边开放，持续打造“投资中国”品牌，发挥国家级经开区引资载体效应，强化外资企业服务保障；推动产业链供应链国际合作，提升对外投资合作质量水平。（资讯来源：Wind）

3、国务院副总理何立峰出席扩消费工作推进会指出，要加力扩围实施消费品以旧换新。要加快推进内外贸一体化发展，对重点企业要加大帮扶力度，研究制定更有针对性举措。要着力推动服务消费高质量发展，积极扩大服务业开放。（资讯来源：Wind）

【海外宏观】

1、美国非农数据远超预期，支持美联储放慢降息步伐。美国劳工统计局报告显示，美国去年12非农就业人数增加25.6万人，远超预期的16万人，此前两个月合计下修0.8万人。失业率下降0.1个百分点至4.1%，平均时薪环比上涨 0.3%。数据发布后，交易员将美联储下次降息的预期时间推迟到10月。（资讯来源：Wind）

2、消息称美国拜登政府计划对人工智能芯片出口实施新的限制措施。英伟达、美国半导体协会（SIA）、美国信息技术产业委员会（ITIC）均表示反对。SIA强调，该法规可能会严重削弱美国在半导体技术和先进人工智能系统方面的领导地位和竞争力。（资讯来源：Wind）

【国债】

1、央行公告称，鉴于近期政府债券市场持续供不应求，决定1月起暂停开展公开市场国债买入操作，后续将视国债市场供求状况择机恢复。（资讯来源：Wind）

2、金融监管总局向业内下发通知，提出要建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制，引导公司强化资产负债联动，科学审慎定价。中国保险行业协会发布当前预定利率研究值为2.34%，多家险企公告维持预定利率最高值不变。（资讯来源：Wind）

3、人身险产品预定利率的定价机制相关文件或近期出台，业内预期二季度人身险产品预定利率有所下调。一位业内人士表示，新备案的普通型保险产品预定利率上限预计从2.5%降至2.0%；新备案的分红型保险产品预定利率上限预计从2.0%下调为1.5%；新备案的万能型保险产品最低保证利率上限预计从1.5%降至1%。（资讯来源：21世纪经济报道）

【股指】

1、随着政策不断加码，新年伊始，多家央企上市公司密集表态将加强市值管理，多地也积极部署加强上市公司市值管理工作。业内人士认为，“市值管理”考核将推动央企在提高发展质量的同时，密切关注企业在资本市场的表现，为投资者创造更多价值，提供合理回报，并在资本市场实现合理估值水平。（资讯来源：中国证券报）

【玉米】

1、农业农村部发布1月中国农产品供需形势分析：2024/2025年度中国玉米生产数据根据国家统计局公告进行调整，播种面积调整为44740.7千公顷，比上年增1.2%；单位面积产量调整为每公顷6591.7公斤，比上年增0.9%；总产量调整为29491.7万吨，比上年增2.1%，再创历史新高。当前仍处于玉米传统售粮高峰期，市场购销活跃，销售进度同比偏快，农户春节后的售粮压力得到一定缓解。预计2024/25年度国内玉米进口大幅减少，饲用和深加工需求保持高位，叠加中储粮在市收购，玉米价格底部支撑较强。（资讯来源：农业农村部）

2、对比往年同期售粮进度，今年各地区普遍偏快，经过12月份农户售粮以后，目前农户售粮相对平均，另外目前干粮数量增多，贸易商做库存意愿增强。截至1月9日，据Mysteel玉米团队统计，全国13个省份农户售粮进度48%，依然较去年同期快4%。全国7个主产省份农户售粮进度为45%,较去年同期偏快5%，其中吉林及河北地区销售进度同比均大增超过10%，甘肃地区销售进度同比大增15%。（资讯来源：Mysteel）

【棉花】

1、印度棉花协会（CAI）发布数据显示，截至1月8日，市场新棉到货量达到近1360万包（约231.2万吨），其中印度棉花公司（CCI）已经采购超过630万包棉花（约107.1万吨），占市场到货量46%（意味着近50%的2024/25年度新棉被CCI收购，短线流动性比较弱），棉花加工企业（非CCI企业）、市场流通环节库存、纱厂合计新棉消化只不足货量总量的54%。对于CCI在2024/25年度收购量同比将有较大幅度增长，业内早有共识，不仅对于农民、轧花厂、棉商而言“托底”作用突出，而且有利于稳定2025年度棉花种植面积、利于印度纺服企业接单。（资讯来源：中国棉花网）2、美国国家棉花总会（NCC）近期表示，自2018年农业法案通过以来，美国棉花生产成本上涨了27%，其中大多数主要类别的棉花生产成本都有所上涨，利息支出上涨了200%以上，而化肥成本则几乎翻了一番。劳动力、种子和化学品的费用增加大约50%。自2018年以来，全球棉花需求下降了320万包，中国化纤产量增加了3550万包，巴西和澳大利亚增加了1040万包，市场价格陷入低迷。（资讯来源：中国棉花网）

【生猪】

1、据农业农村部监测，1月10日“农产品批发价格200指数”为122.24，比前一日下降0.15个点，“菜篮子”产品批发价格指数为123.71，比前一日下降0.17个点。截至1月10日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为22.62元/公斤，比前一日下降0.1%。（资讯来源：农业农村部）

2、据农业农村部监测，2024年12月30—2025年1月5日，生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为17.47元/公斤，环比上涨0.8%，同比上涨13.4%；白条肉平均出厂价格为22.74元/公斤，环比上涨0.6%，同比上涨11.7%。（资讯来源：农业农村部）

【白糖】

1、航运机构Williams发布的数据显示，截至1月8日当周，巴西港口等待装运食糖的船只数量为29艘，此前一周为33艘。港口等待装运的食糖数量为108.33万吨（高级原糖数量为95.4万吨），此前一周为118.19万吨，环比减少9.86万吨，降幅8.34%。桑托斯港等待出口的食糖数量为61.2万吨，帕拉纳瓜港等待出口的食糖数量为31.17万吨。（资讯来源：泛糖科技）2、根据印度糖和生物能源制造商协会（ISMA）的数据，截至2024年12月31日，印度2024/25榨季糖产量达到954万吨，较去年同期的1130.1万吨减少176.1万吨，降幅15.58%；已开榨糖厂数量为493家，较去年同期的512家减少19家。ISMA预计2024/25榨季剩余的8个月国内平均食糖消费量为235万吨，整个2024/25榨季的食糖消费总量将低于上一榨季，约为2800万吨。本榨季北方邦、马邦和卡纳塔克邦等主要产糖邦的甘蔗产糖率均好于去年，但由于2024年12月最后一周的降雨导致甘蔗供应暂时中断，北方邦的产糖率受到影响。（资讯来源：泛糖科技）

【蛋白粕】

1、阿根廷农牧渔业国秘处公布的数据显示，截至12月31日当周，阿根廷农户销售55.4万吨2024/2025年度大豆，使累计销量达到337.32万吨。(金十数据APP)

2、据巴西全国谷物出口商协会（Anec），巴西1月大豆出口预计为171万吨，去年同期为240万吨。(金十数据APP)

3、美国农业部：1月美国2024/2025年度大豆产量预期为43.66亿蒲式耳，市场预期为44.53亿蒲式耳，12月月报预期为44.61亿蒲式耳；1月美国2024/2025年度大豆期末库存预期为3.8亿蒲式耳，市场预期为4.57亿蒲式耳，12月月报预期为4.7亿蒲式耳；1月美国2024/2025年度大豆单产预期为50.7蒲式耳/英亩，市场预期为51.6蒲式耳/英亩，12月月报预期为51.7蒲式耳/英亩。截至2024年12月1日，美国旧作大豆库存总量为31亿蒲式耳，市场预期为32.31亿蒲式耳。(金十数据APP)

4、美国农业部：将阿根廷2024/2025年度大豆产量预期维持5200万吨不变，市场预期为5191万吨；将巴西2024/2025年度大豆产量预期维持此前1.69亿吨不变，市场预期为1.7028亿吨。(金十数据APP)

【油脂】

1、马来西亚棕榈油局MPOB：马来西亚12月棕榈油产量为1486786吨，环比减少8.30%。12月棕榈油库存量为1708747吨，环比减少6.91%。12月棕榈油出口为1341732吨，环比减少9.97%。(金十数据APP)

2、船运调查机构ITS数据显示，马来西亚1月1-10日棕榈油出口量为350788吨，较上月同期出口的446014吨减少21.4%。马来西亚独立检验机构Amspec表示，马来西亚1月1-10日的棕榈油出口量为300218吨，而去年12月1-10日的出口量为423567吨，相比之下减少29.12%。(金十数据APP)

【原油】

1、洲际交易所：截至1月7日当周，布伦特原油投机者净多头头寸增加39,944手合约至226,859手合约。汽油投机者净多头头寸增加9,504手合约，至32,377手合约。(资讯来源：金十数据）

2、金十数据1月10日讯，美国财政部周五发布了对俄罗斯石油业全面的新制裁。新措施针对两家公司，这两家公司处理了俄罗斯超过四分之一的海运石油出口。制裁还针对了与数百种货物有关的重要保险公司和贸易商。制裁的主要目标是俄罗斯主要能源公司Gazprom Neft和Surgutneftegas。(资讯来源：金十数据）

3、由于对俄罗斯和伊朗供应的担忧与取暖燃料需求上升同时出现，推高天然气价格的冬季天气正延伸至石油。ICAP的能源专家Scott Shelton在一份报告中说，美国和欧洲的模型显示，得克萨斯州极度寒冷，引发了人们对冰冻的担忧。“得州显然也存在风险，可能会出现一些炼油厂冻结的问题。”(资讯来源：金十数据)

【化工】

1、截至1月9日当周，本期PE检修损失量在6.03万吨，比上期减少0.17万吨。预计下期PE检修损失量在5.67万吨，较本期减少0.36万吨。本期新增华南某合资企业、茂名石化、燕山石化、广东石化和兰州石化部分PE装置检修，目前国内检修涉及到的年产能在442万吨；本期PE检修损失量在6.03万吨，比上期减少0.17万吨，周度检修损失量处于年内中等偏低水平。（资讯来源：卓创资讯）

2、截至1月10日当周，塑编企业开工负荷环比小幅下滑，周度开工负荷在40%，与上周相比下滑1个百分点。（资讯来源：卓创资讯）

3、近日，中国天辰工程有限公司总承包的湖北双环碱改项目10kV总变电站双回路进线一次受电成功，为后续各装置变电所受送电、设备电机单试、全厂控制系统投用等工作的开展奠定了坚实基础，也为项目全面中交创造了有利条件。该项目是我国化工行业助力实现“双碳”和能源高质量发展的具体实践，建成后年产60万吨纯碱，通过技术升级和绿色转型，预计年碳减排超8万吨，纯碱综合能耗在现有基础上下降28%。双环公司联碱改造项目投资13.65亿元，2023年10月份签订EPC合同，11月初现场土建动工，预计2025年4月底竣工中交。项目主要为新建年产60万吨联碱装置，分碳化、滤过、蒸吸、轻灰、结晶、母换、干铵、包装、公辅工序。（资讯来源：煤化工信息网）

【黑色金属】

1、本周，全国47个港口进口铁矿库存为15715.96万吨，环比增105.52万吨；45个港口进口铁矿石库存总量15002.96万吨，环比增126.02万吨。（资讯来源：Mysteel）

2、本周，87家独立电弧炉钢厂平均产能利用率50.63%，环比下降3.17个百分点。日均粗钢产量环比减少5.88%。（资讯来源：Mysteel）

3、本周，247家钢厂高炉炼铁产能利用率84.24%；日均铁水产量224.37万吨，环比上周减少0.83万吨。钢厂盈利率50.65%，环比上周增加2.60个百分点。（资讯来源：Mysteel）

4、本周，全国钢厂进口铁矿石库存总量为10074.08万吨，环比增215.15万吨。（资讯来源：Mysteel）

5、本周，全国16个港口进口焦煤库存为905.64万吨增11.36万吨；全国18个港口焦炭库存为214.84万吨增12.27万吨（资讯来源：Mysteel）

【铜】

卡莫阿–卡库拉铜矿于12月份产铜4.7万吨，创下全新月度生产纪录。III 期选厂的年化处理能力达到570万吨/年，比设计产能高出13%，平均回收率 86.6%，达到设计指标。卡莫阿–卡库拉地表已堆存约419万吨高品位和中品位矿石，平均铜品位约3.18%。截至2024年12月底，地表矿堆中含铜13.3万吨。截至2024年底，约有3万吨铜库存待售，第三季度末则有1.6万吨铜库存待售，正在卢阿拉巴铜冶炼厂加工后出售，预计库存量于2025年第一季度将会减少。（资讯来源：Wind）

【镍、不锈钢】

麦格理集团表示，印尼镍矿产量可能减少，可能导致全球市场供应量减少三分之一以上，给镍价带来重大上行风险。上个月媒体报道称，印尼政府正在考虑大幅削减镍矿配额，从2024年的2.72亿吨降至今年的1.5亿吨。这比麦格理的基本预测低40%，导致镍金属产量大幅下降。麦格理认为这种规模的减产极不可能，但是指出印尼的矿山产量低于预期，给镍价带来了另一个上行风险。麦格理在一份报告中表示，印尼矿山产量仍然是影响镍价的关键因素。由于政府的限制，占全球镍产量一半以上的印尼去年的镍矿石供应难以满足需求，导致从菲律宾进口量创下历史新高。（资讯来源：Wind）

【铝】

据外媒报道，澳大利亚铝土矿生产商Metro Mining旗下的Bauxite Hills项目在2024年总计发运了570万湿公吨（wmt）的铝土矿，与上一年度相比，这一数字实现了24%的显著增长。（资讯来源：Wind）

【硅】

根据《中华人民共和国反补贴条例》第四十七条规定，商务部决定自2025年1月14日起，对原产于美国的进口太阳能级多晶硅所适用的反补贴措施进行期终复审调查。根据商务部建议，国务院关税税则委员会决定，在反补贴措施期终复审调查期间，对原产于美国的进口太阳能级多晶硅继续按照商务部2014年第4号公告和2020年第2号公告公布的征税产品范围和税率征收反补贴税。（资讯来源：Wind）

【锂】

2025 年 1 月 4 日，中国新能源企业在全球布局上迎来了一个重要的里程碑：锂源科技印尼生产基地成功出货首批产品。这一成就不仅标志着中国新能源企业在全球化道路上迈出了坚实的一步，更为全球新能源产业链注入了新的活力。据悉，该生产基地的总规划产能为 12 万吨，其中一期工程已经建成，年产能达到 3 万吨，二期工程的 9 万吨产线建设也在紧锣密鼓地进行中。（资讯来源：Wind）

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广州金控期货有限公司（以下简称“广金期货”）成立于2003年，是金控集团控股企业，注册资本为8亿元人民币，具有商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询以及资产管理业务资格，是国内多家期货交易所的会员单位。广金期货总部位于广州，在全国多地设有分支机构，已形成立足珠三角地区，覆盖华东、华南、华北、东北主要城市，辐射全国的业务网络。广金期货以传统期货经纪业务为基础，同时深耕资产管理业务和风险管理业务，全方位支持全资风险管理子公司广州金控物产有限公司的业务发展。以创新业务作为服务实体经济的重要推手，整合金控集团平台的资源优势，充分发挥期货经营机构服务实体经济的主导作用，为客户提供全方位财富管理服务。

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