本文用基础的多变量OLS线性回归，借助Wind和Mysteel数据源，试图探讨库存消费比对大豆系粕类油脂价格的影响程度。

结论：在分析大豆品种及其粕类油脂在几个月、几年的长期走势时，我们无论如何都不应忽略库存消费比这一解释变量。虽然OLS的拟合精度不够好，不能直接算出期货价格的运行区间；但它揭示了显著的负相关性。绝大多数情况下，库存消费比预期的变化是期货价格的主要影响变量之一，而不是次要因素。

风险点：1. 回归模型揭示数据相关性，不解释市场涨跌逻辑；2.历史相关系数大小不代表未来，不一定能简单外推；3.农产品种植成本、油厂压榨利润、下游养殖利润等若干重要变量未包含其中；4.市场情绪波动剧烈时，短期价格可以偏离长期均衡的运行区间。

报告下载：【专题报告】广金期货粕类油脂专题报告：探讨大豆系粕类油脂价格与库存消费比的关系 20240110